国际 动 态  

1、欧洲议会投票批准2025年欧盟总预算

当地时间11月27日，欧洲议会在法国斯特拉斯堡对2025年欧盟总预算举行投票，批准了2025年1994亿欧元的最终协议。

2、德国消费者信心下滑 经济危机加剧

德国消费者信心本月降至5月以来最低水平，原因是收入预期下滑，对失业的担忧以及即将到来的经济衰退的担忧加剧。对经济谨慎复苏的希望在今年逐渐消退，因为受居高不下的能源价格和对德国出口不利的全球环境的影响，消费者支出未能如预期增长，制造业持续低迷。由于公共借贷纠纷，德国执政联盟于11月初垮台，而特朗普关税政策带来了新的麻烦。增长预测已经向下修正，欧盟委员会现在预计今年经济将收缩。调查显示，德国人对经济的悲观情绪连续第四个月上升。

3、北欧-波罗的海首脑会议召开 宣布增加对乌克兰援助

当地时间11月27日至28日，北欧-波罗的海首脑会议在瑞典召开。各国在一份联合声明中宣布，北欧国家、波罗的海国家和波兰将增加对乌克兰的支持。各国同意在未来几个月增加对乌克兰的援助，包括对乌克兰国防工业的援助，以及向乌克兰提供更多弹药。（央视）

4、地缘政治风险加剧，俄罗斯卢布跌至32个月低点

据半岛电视台报道，在乌克兰冲突升级和美国新制裁带来的地缘政治风险的影响下，俄罗斯卢布跌至逾32个月来的最低水平。周三，卢布兑美元汇率自2022年3月16日以来首次跌破110，那是俄乌冲突全面爆发三周之后。随着投资者将他们的储蓄从股票转移到存款，俄罗斯股市今年迄今下跌了20%以上，加剧了俄罗斯货币的贬值。

5、加拿大官员说美加征关税是场灾难

美国当选总统特朗普11月25日在社交媒体上发文称，明年1月20日他就职后，将签署必要文件，对从加拿大、墨西哥进口到美国的所有产品征收25%的关税。加拿大和墨西哥两国对特朗普增加关税的行为均作出了强烈的抨击。

6、美国第三季度经济增长预期维持2.8%不变

据美国商务部经济分析局于当地时间11月27日公布的数据显示，美国2024年第三季度实际国内生产总值（GDP）二次预估值按年率计算增长2.8%，和首次预估值持平。数据还显示，美国第三季度核心PCE按年增长2.1%，预估增长2.2%。美国10月耐用品订单初值环比增长0.2%，预估增长0.5%。

7、美国消费者支出稳健增长 经济维持强劲

美国10月消费者支出稳健增长，表明经济在第四季初保持强劲增长步伐，但过去几个月降低通胀的进展似乎停滞不前。美国商务部周三公布的数据显示，占美国经济活动三分之二以上的消费者支出上月增长0.4%，而9月份的增幅经上修后为0.6%。低失业率在很大程度上支撑了消费，股市反弹和高房价带来的强劲家庭资产负债表也起到了额外的作用。

8、经济背景改善 美国成屋签约销售指标走高

上个月，美国成屋签约指标再次上升。报告显示，美国10月成屋签约销售指数意外上涨2%至77.4，标志着销售连续第三个月上升。不过，该指数仍远低于代表2001年合同活动水平的100。

9、韩国9月和第三季度新生儿同比增幅均创新高

韩国统计厅27日发布的数据显示，韩国9月和第三季度新生儿数量同比均大幅增加，增幅刷新10余年来最高纪录。不过，统计厅官员认为，现在说韩国总和生育率开始反弹还为时尚早。数据显示，韩国9月有20590名新生儿，比去年同期多1884人，增幅为10.1%，创2011年1月以来新高。今年第三季度，韩国共有61288名新生儿，同比增加8%，为2012年第三季度以来最大季度增幅。

10、OPEC+据悉开始讨论再次推迟原油复产

11月27日消息，代表们表示，主要OPEC+国家已经开始讨论推迟原定于1月启动的原油复产，可能会推迟几个月。因讨论未公开谈判而要求匿名的代表们表示，在全球供应过剩的迹象下，这些国家怀疑能否继续推进在1月增产的计划，并且可能还需要推迟计划在接下来几个月进一步增加的产量。

11、美国抵押贷款购房申请升至2月份以来最高

美国一项抵押贷款购房申请指标飙升至2月份以来最高，购房者抓住借贷成本小幅下跌以及市场上房屋选择增加的机会。根据抵押贷款银行家协会(MBA)周三公布的数据，截至11月22日当周，购买申请指标猛增12.4%，至152.9。百分比涨幅创2023年初以来最大，不过该数据假期前后容易大幅波动。

12、感恩节前美股收跌

美国三季度实际GDP增幅较二季度放缓，10月PCE通胀指标符合市场预期。道指跌138.25点，跌幅为0.31%，报44722.06点；纳指跌115.10点，跌幅为0.60%，报19060.48点；标普500指数跌22.89点，跌幅为0.38%，报5998.74点。本周四是感恩节假期，美国金融市场普遍休市。周五美股将提前收盘，预计交易量将保持清淡。

13、WTI原油期货价格周三小幅收跌

市场正在评估以色列和真主党之间的停火协议，并关注周日的石油输出国组织及其盟友（OPEC+）会议，预计此次会议可能会再次推迟石油增产计划。纽约商品交易所1月交割的西得州中质原油（WTI）期货价格下跌5美分，跌幅为0.07%，收于每桶68.72美元。

14、纽约期金涨超0.5%

周三纽约尾盘，现货黄金涨0.09%，报2635.56美元/盎司。现货白银跌1.19%，报30.0805美元/盎司。COMEX黄金期货涨0.56%，报2636.00美元/盎司，全天处于上涨状态，交投区间为2627.20-2657.90美元。COMEX白银期货跌1.04%，报30.090美元/盎司。COMEX铜期货涨0.48%，报4.0685美元/磅。

国 内 财 经

1、中共中央办公厅 国务院办公厅印发《有效降低全社会物流成本行动方案》

中共中央办公厅、国务院办公厅印发《有效降低全社会物流成本行动方案》。主要目标是：到2027年，社会物流总费用与国内生产总值的比率力争降至13.5%左右。综合交通运输体系改革实现新突破，货物运输结构进一步优化，铁路货运量、铁路货运周转量占比力争分别提高至11%、23%左右，港口集装箱铁水联运量保持较快增长。培育一批具有国际竞争力的现代物流企业，国家物流枢纽体系和现代物流服务网络更加健全，统一高效、竞争有序的物流市场基本形成，现代物流对提升产业链供应链韧性和安全水平的战略支撑显著增强。（新华社）

2、前10个月我国交通固定资产投资达30595亿元

交通运输部27日发布前10个月交通运输行业运行数据，货运量、港口货物吞吐量、人员流动量等主要指标增速较上月均有所回升。前10个月我国完成交通固定资产投资30595亿元。营业性货运量方面，我国营业性货运量466.5亿吨，同比增长3.3%。港口货物吞吐量145.1亿吨，同比增长3.4%，其中内、外贸吞吐量分别增长1.7%和7.4%。完成集装箱吞吐量2.8亿标箱，同比增长7.6%。人员流动量方面，前10个月我国跨区域人员流动量达549.3亿人次，同比增长5.5%。

3、1—10月份全国规模以上工业企业利润下降4.3%

1—10月份，全国规模以上工业企业实现利润总额58680.4亿元，同比下降4.3%。1—10月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额18530.9亿元，同比下降8.2%；股份制企业实现利润总额43718.5亿元，下降5.7%；外商及港澳台投资企业实现利润总额14559.0亿元，增长0.9%；私营企业实现利润总额16501.7亿元，下降1.3%。（国家统计局）

4、国家统计局：工业企业效益状况有所改善

国家统计局工业司统计师于卫宁解读数据表示，10月份，随着存量政策及一揽子增量政策协同发力、持续显效，规模以上工业企业生产稳定增长，企业利润当月降幅明显收窄。多数行业盈利较上月好转，装备制造业和高技术制造业等新动能支撑作用较强，原材料制造业和消费品制造业利润降幅大幅收窄。企业效益状况呈现以下主要特点：工业企业当月营业收入和利润降幅收窄。超六成行业盈利较上月好转，制造业最为明显。不同类型企业利润均有回升。装备制造业利润由降转增。总体看，虽然规上工业企业利润仍处下降区间，但在存量政策加快落实以及一揽子增量政策加力推出带动下，工业企业效益状况有所改善。

5、乘联会：11月1-24日乘用车市场零售163.8万辆

乘联会数据显示，11月1-24日，乘用车市场零售163.8万辆，同比去年11月同期增长29%，较上月同期增长4%；新能源车市场零售86.7万辆，同比去年11月同期增长68%，较上月同期增长7%。

6、贵州：确保年底前增发国债等中央资金全部使用完毕

贵州省人民政府办公厅日前印发《贵州省全力推动经济持续回升向好若干政策措施》。其中提出，加快各类资金拨付使用进度。加快财政预算执行进度，精准高效提高项目资金支付率，对各类资金拨付使用情况定期排名通报，确保年底前增发国债、2023年中央预算内投资、中央车购税等中央资金全部使用完毕。加快基金投资决策，确保年底前“四化”等基金全部投放完毕，贵阳大数据科创城产投基金使用率达到50%。加快项目前期工作，确保年底前超长期特别国债资金支持的256个项目全部开工，资金支付率达到30%以上；2024年中央预算内投资支付率达到50%，地方政府专项债资金支付率达到50%。

7、深圳规模最大高铁站即将动工

11月26日，广州公共资源交易中心发布厦深铁路广东有限公司关于新建深圳西丽站及相关工程施工、监理的招标公告，根据公告，此次招标主要内容是新建深圳西丽站及相关工程站前、站后和西丽站房基坑等工程，年底前正式动工。西丽高铁枢纽位于深圳南山区中北部片区，总用地面积约42.1公顷，东西长约2200米，南北宽约550米，相当于169个足球场大小，是深圳市“五主五辅”铁路客运主枢纽之一，汇聚了4条国家铁路、2条城际铁路和4条地铁线路。项目建成后将成为深圳市最大的高铁站和轨道交通换乘站。

8、上海七批次供地首日揽金230亿

上海27日迎来今年第七批次集中供地，本批供地包括10宗涉宅用地，27日出让7宗，28日出让3宗。27日出让的7宗地块起始出让总价192.85亿元；最终，7宗地块全部成交， 4宗溢价成交、3宗底价成交，最高溢价率达40.37%，共收金230.21亿元。最热门的地块为浦东新杨思地块，该地块起拍价56.26亿元，中止价为78.759亿元，对应溢价率40%。

9、深圳港集装箱吞吐量突破3000万标箱

今年以来，深圳港紧抓全球经贸复苏及国际航运市场回暖机遇，集装箱吞吐量保持高位运行，经营业绩持续向好。近日，全港集装箱吞吐量突破3000万标箱，重箱比例连续3年呈现逐年上升趋势，货物结构持续优化，实现“量质齐飞”。

10、恒大启动理财佣金及高管工资退缴 在职及离职人员均在列

中国恒大集团债务危机爆发至今已过去逾三年，旗下理财公司恒大金融财富管理（深圳）有限公司因无力保兑付，早在一年前遭警方立案侦查。从多个信源处获悉，近日，恒大部分在职及离职人员陆续收到通知，要求相关人员在11月30日之前处理完成退缴汇款事宜。此轮退缴主要针对恒大财富旗下理财产品过往的佣金收入或推荐提成，以及恒大集团总部和各地区公司高管此前部分工资奖金。 (财新网)

证 券 期货

1、沪指重返3300点

11月27日，指数午后持续走强，沪指重返3300点。总体来看，个股呈普涨态势，上涨个股超4200只。截止收盘，沪指涨1.53%，收报3309.78点；深证成指涨2.25%，收报10566.10点；创业板指涨2.73%，收报2208.78点。沪深两市成交额达到1.45万亿元，较昨日放量1538亿。

2、两市融资余额减少53.25亿元

截至11月26日，上交所融资余额报9410.65亿元，较前一交易日减少18.74亿元；深交所融资余额报8766.02亿元，较前一交易日减少34.51亿元；两市合计18176.67亿元，较前一交易日减少53.25亿元。

3、2788只基金年内分红超1727亿元

Wind数据显示，截至目前，今年以来累计已有2788只基金实施分红，累计分红次数达5358次，派发金额超过1727亿元。其中，债券型基金在今年仍承担主力军角色，同时，ETF产品在今年分红中的“存在感”显著提高，金额较去年同期增加了1.5倍以上。

4、中基协：10月证券期货经营机构共备案私募资管产品477只

11月27日，中基协数据显示，2024年10月，证券期货经营机构共备案私募资管产品477只，环比减少31.66%，同比减少18.74%；设立规模324.49亿元，环比减少33.97%，同比减少4.41%。截至2024年10月底，证券期货经营机构私募资管产品规模合计12.23万亿元（不含社保基金、企业年金），较上月底减少2,963.45亿元，降低2.36%。

5、股票型基金自购金额 创年度新高

公募股票型基金的自购金额逐年攀升，今年以来净申购额已突破28亿元，创出年度历史新高。Choice数据显示，2022年相关自购的净申购额首次突破20亿元，2023年超过22亿元，今年以来，截至11月27日，股票型基金自购金额已达到28.05亿元，自购力度达到历史上的单年最高。

6、267只QDII基金年内实现浮盈

Wind数据显示，截至11月27日，有267只QDII基金年内实现浮盈，其中88只QDII基金年内浮盈超过20%，最高浮盈达43.5%。上述267只QDII基金占市场QDII基金总量的88%，接近九成。今年以来浮盈居前的20只产品，涉及新兴经济、科技、全球消费、成长、互联网、全球产业等诸多主题。

7、年内股票型ETF累计分红金额超150亿元

近日，华夏上证50ETF、华宝中证A100ETF联接等多只股票型ETF计划分红。今年以来，股票型ETF市场迎来分红热潮。Wind数据显示，截至11月27日，年内股票型ETF累计分红金额达到152.21亿元，远超去年全年水平。

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股市及部分商品走势  

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