国际 动 态  

1、中方回应特朗普将额外征收10%关税

当地时间11月25日，美国当选总统特朗普表示，将对墨西哥和加拿大进入美国的所有产品征收25%关税。此外，特朗普还宣布将对中国商品额外征收10%的关税。中国驻美国大使馆发言人刘鹏宇在给媒体的声明中对此回应称，“关于美国对华征收关税的问题，中方认为中美经贸合作的本质是互利共赢，贸易战和关税战不会有赢家”。

2、贸促会报告：全球供应链发展环境总体较稳健

第二届中国国际供应链促进博览会26日在北京开幕，中国贸促会当天发布全球供应链促进指数。该指数在近五年中整体呈现向好趋势，表明全球供应链的发展环境总体较为稳健。 根据贸促会发布的2024版全球供应链促进报告，全球供应链促进指数从2018年的0.27升至2023年的0.66，全球供应链促进水平整体处于上升态势。 报告称，疫情等外部冲击以及某些国家在某个历史时期采取脱钩断链、单边主义、保护主义、逆全球化政策，对全球供应链整体环境的负面影响都是短暂且有限的，经济全球化是不可逆转的历史大势。

3、加拿大连续三个月从美国买电

据报道，水力发电量约占加拿大全国发电总量六成。长期以来，加拿大是水电出口大国。然而，由于极端天气严重影响该国水电产能，加拿大近来被迫削减对美国水电出口，出口量已降至14年来最低水平。今年早些时候，加拿大甚至连续三个月从美国买电，系八年来首次。

4、欧洲央行管委雷恩：如果数据和预测支持 12月可以降息

欧洲央行管委雷恩表示，如果数据和预测支持，12月可以降息。利率下行趋势明显，调整速度取决于数据。如果最新统计数据和预测支持当前的通胀和增长观点，欧洲央行应继续降低利率。预计通胀将在2025年达到欧洲央行的目标，欧元区经济将缓慢增长并逐步复苏。

5、标普：美国加征关税可能只会使欧元区经济增长下降0.2%

标普全球评级在给投资者的一份报告中写道，欧元区经济可能能够消化对美出口关税提高的影响。特朗普此前警告说，他将对进口商品征收10%的关税，这一政策将影响欧洲出口商，而美国是欧洲出口商最重要的市场。但根据标普的估计，这种情况可能只会使欧元区的经济增长下降0.2%，而德国受到的打击比其他经济体更严重。

6、七国集团外长声明草案

七国集团外长声明草案：朝鲜参与乌克兰冲突标志着局势的危险升级。我们目标是在年底前开始向乌克兰发放贷款。我们对乌克兰领土完整、主权和独立的支持将始终坚定不移。我们以最强烈的措辞谴责俄罗斯不负责任和威胁性的核言辞，以及其战略威慑姿态。我们将对帮助俄罗斯规避制裁的行为者采取有力措施。伊朗必须立即停止对俄罗斯对乌克兰军事行动的所有支持。关于黎巴嫩停火协议，现在是达成外交解决方案的时机，我们欢迎为此所做的努力

7、美联储公布11月会议纪要 预测12月将再次降息

美联储公布联邦公开市场委员会（FOMC）11月6日至7日的会议纪要。根据会议纪要中的预测，美联储12月可能将再次降息25个基点。会议纪要显示，美联储在11月的会议上决定将联邦基金利率目标区间下调25个基点，使其基准基金利率达到4.5%至4.75%的区间，并表示，进一步调整货币政策立场将有助于保持经济和劳动力市场的强劲，同时继续推动通胀进一步降低。与会者认为，继续减少美联储的证券持有量是适当的。与会者预计，如果数据与预期大致一致，通胀率继续持续下降至2%，经济仍接近最大就业率，那么随着时间的推移，逐步转向更中性的政策立场可能是适当的。根据会议纪要，联邦公开市场委员会的委员们一致认为，经济活动继续以稳健的速度扩张，自今年早些时候以来，就业增长速度有所放缓，失业率有所上升但仍处于低位。委员们一致认为，通胀已朝着2%的目标迈进，但通胀率仍然略高。（央视）

8、欧盟对法国、意大利等八个成员国启动过度赤字程序

欧盟委员会发布了2024年度欧洲秋季一揽子计划，文件指出，为摆脱在俄乌冲突期间遭遇的能源危机等，成员国公共债务急剧攀升，财政赤字到了更高水平。因此，该计划列出了成员国家未来几年的财政路径、优先投资和促进增长的改革，以降低债务和赤字。按照规定，欧盟委员会对8个国家启动过度赤字程序，涉及比利时、法国、意大利、匈牙利、马耳他、波兰、罗马尼亚和斯洛伐克。据悉，按照程序，相关国家应在指定时间内采取有效行动削减赤字，否则可能被处以罚款。

9、法国国债风险升至2012年以来最高

一项衡量法国债券风险的指标升至欧元区债务危机以来的最高收盘水平，该国预算问题引发的政治僵局可能导致政府分崩离析。相较于持有德国10年期国债，投资者对持有法国10年期国债要求的溢价周二收盘飙升至逾86个基点，为2012年以来最大。

10、美国政府权力交接正式拉开帷幕

唐纳德·特朗普的过渡团队与总统乔·拜登的政府签署了协议，将候任总统的提名人纳入联邦政府机构的正式程序由此启动。但特朗普仍然拒绝了许多标准的权力交接程序。他的团队表示，他不会使用政府设施或电子邮件帐户，同时也将非公开募集资金。

11、美国11月消费者信心升至逾一年高点

美国11月消费者信心升至逾一年高点，得益于特朗普胜选后对经济和劳动力市场的乐观态度。世界大型企业联合会周二公布的数据显示，消费者信心指数上升2.1点至111.7。接受彭博调查的经济学家的预估中值为111.8。衡量未来六个月的预期指标升至92.3，接近三年高点。现状指标升至140.9。

12、以色列总理办公室称黎以停火协议已被批准

以色列总理办公室发表声明称，以色列安全内阁批准以色列与黎巴嫩真主党的停火协议。据了解，会议中有10人投票支持该协议，1人反对。此前以媒报道称，以色列安全内阁批准黎以停火协议，协议将于当地时间27日开始生效。26日稍早前，内阁会议开始之际，以色列国防军发动了黎以冲突开始以来对黎巴嫩“最猛烈的袭击”。

13、欧盟委员会：预计2025年欧元区财政政策将略有紧缩

当地时间11月26日，欧盟委员会发布了2024年度欧洲秋季一揽子计划。这份计划是欧盟新经济治理框架自2024年4月正式生效以来的首个欧洲秋季一揽子计划。该计划通常是委员会通过年度可持续增长调查、预警机制报告、欧元区建议和联合就业报告提案来制定未来一年的经济和社会政策重点。该计划指出，预计2025年欧元区的财政政策将略有紧缩。欧元区的财政政策在2024年已经稍微收紧。

14、市场前景暗淡 据悉OPEC+开始讨论再次推迟原油复产

代表们表示，主要OPEC+国家已经开始讨论推迟原定于1月启动的原油复产，可能会推迟几个月。代表们表示，在全球供应过剩的迹象下，这些国家怀疑能否继续推进在1月增产18万桶/日的计划，并且可能还需要推迟计划在接下来几个月进一步增加的产量。原油期货在伦敦一度上涨1.9%，短暂突破每桶74美元。

15、美股周二收高

道指与标普500指数均创盘中与收盘历史新高。美联储货币政策会议纪要显示，官员们认为未来会降息，但只会逐步降息。市场正在评估美国当选总统特朗普发出的关税威胁。美国11月消费者信心升至逾一年高点。道指涨123.74点，涨幅为0.28%，报44860.31点；纳指涨119.46点，涨幅为0.63%，报19174.30点；标普500指数涨34.26点，涨幅为0.57%，报6021.63点。

16、WTI原油期货价格周二收跌

在以色列同意与黎巴嫩达成停火协议后，油价回吐了早期震荡交易的涨幅。纽约商品交易所1月交割的西得州中质原油（WTI）期货价格下跌17美分，跌幅为0.25%，收于每桶68.77美元。据媒体周二报道，以色列安全内阁已与黎巴嫩达成停火协议。该协议预计将于周三生效。

17、COMEX黄金期货涨0.58%

国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.58%报2633.8美元/盎司，COMEX白银期货涨0.8%报30.48美元/盎司。

国 内 财 经

1、2024年地方政府专项债务新增限额调整为9.9万亿元

11月26日，财政部公布的数据显示，全国人大常委会批准增加6万亿元地方政府债务限额后，2024年地方政府专项债务新增限额从3.9万亿元增加到9.9万亿元，2024年末地方政府专项债务限额调整为35.5万亿元。（央视新闻）

2、1-10月全国国有及国有控股企业营业总收入同比增长0.9%

财政部：1-10月，国有企业营业总收入676606.0亿元，同比增长0.9%。1-10月，国有企业利润总额35371.9亿元，同比下降1.1%。

3、前十月上海外港口岸出口汽车超百万辆

据海关统计，今年前10个月，上海外高桥港区海通码头出口汽车107.7万辆，同比增长28.8%，比去年提前两个月破百万辆。其中，电动载人汽车出口48.7万辆，同比增长65%。

4、机构称房企业绩仍在调整期

11月26日，中指研究院发布基于房企三季报的研究报告称，2024年前三季度，沪深上市房企的营业收入均值为162.6亿元，同比下降21.1%，净利润均值由去年同期的8.4亿元下降至-1.6亿元，出现亏损。从公布财务数据的72家沪深上市房企具体表现来看，有75%的企业实现了营业收入的同比下降，上市房企营业收入和净利润仍在继续调整。

5、上海公布第八批商品住宅用地清单

上海土地市场微信公众号挂出今年第八批公布的拟供商品住宅用地项目清单。第八批次集中土拍共包含7幅地块。其中，徐汇区1幅、长宁区1幅、宝山区3幅、奉贤区1幅、自贸区临港区1幅。最为值得关注的是徐汇区和长宁区地块。其中，徐汇区地块出让面积2.19公顷，容积率1.59，为纯住宅地块。长宁区地块出让面积为1.12公顷，容积率2.2，同样为纯住宅地块。该批次地块拟于11月底发布本批次住宅用地出让公告，12月底开始组织交易活动。

6、上海黄浦区公示拟194亿元协议出让三宗商住地块

上海市黄浦区规划和自然资源局近日发布国有土地使用权协议出让公示，拟以协议方式出让三宗普通商品房、商业用地，意向用地者为上海永业城市更新建设发展有限公司。公示期满，不存在违反法律法规行为的，将与意向用地者签订《国有建设用地使用权出让合同》。上海永业城市更新建设发展有限公司的股东为上海永业（集团）有限公司，后者为上海市黄浦区国有资产监督管理委员会全资持有的公司，永业集团的主业为房地产经营管理、开发项目等。出让文件显示，三宗地块属于旧改政企合作项目，出让总价为194.4271亿元，土地面积5.25万平方米，规划建筑面积为19.44万平方米。

7、深圳发布2024年度土地整备计划

近日，深圳市规划和自然资源局印发《深圳市2024年度土地整备计划》的通知。根据《深圳市2024年度土地整备计划》，2024年度，深圳全市通过土地整备移交入库用地不少于650公顷，其中产业用地不少于300公顷、公共服务和城市基础设施用地不少于200 公顷、居住潜力用地不少于150公顷。深汕特别合作区土地整备移交入库产业用地不少于200公顷。（澎湃新闻）

8、武汉连推14宗涉宅用地，总起始价逾90亿元

据中指研究院监测，近日，武汉市自然资源和城乡建设局连续发布2则土地出让公告，将以拍卖方式出让29宗地块，总起始价约98.23亿元；其中涉宅用地14块，总起始价约90.13亿元。

9、江苏南京挂牌出让18宗住宅用地

11月26日，南京市规划和自然资源局宣布以挂牌方式出让共18宗国有建设用地使用权公告显示，此次出让涉及的地块包括高淳区6宗住宅用地，六合区8宗住宅及商住用地、浦口区3宗住宅用地以及江宁区1宗住宅用地。出让年限皆为70年。18宗地块起始总价约44.838亿元。

10、广州调整住房公积金政策

广州住房公积金管理中心关于调整住房公积金政策的通知。使用住房公积金贷款购买自住住房的，一人申请贷款的最高额度调整至80万元，两人或两人以上购买同一套自住住房共同申请贷款的最高额度调整至160万元。购买首套及第二套自住住房申请住房公积金贷款的，最低首付款比例为20%。其中，购买保障性住房的，住房公积金贷款最低首付款比例为15%。生育二孩及以上的家庭（至少一个子女未成年）购买首套及第二套自住住房的，住房公积金贷款最高额度上浮40%。贷款期限最长可以计算到借款人退休年龄后5年，且不得超过68岁。居民家庭在购房所在区内无住房的，新购住房申请住房公积金贷款可按首套住房认定。

11、江苏徐州总起拍价约11.89亿元挂牌11宗宅地

11月26日，徐州市自然资源和规划局决定以挂牌方式出让 11 （幅）地块的国有土地使用权。这11宗地块均为住宅用地，总计土地面积30.91万平方米，总起拍价约11.89亿元。出让公告明确，本次出让地块不接受自然人竞买、不接受联合竞买，按照价高者得原则确定竞得人，挂牌时间为2024年12月17日至2024年12月27日。

12、江苏扬州约54.73亿元挂牌14宗地块

近日，扬州市自然资源和规划局发布土地出让公告，共计将以挂牌方式出让14宗国有土地使用权，合计土地面积56.29万平方米，总起拍价约54.73亿元。这14宗国有土地使用权挂牌出让按照价高者得原则确定竞得人。

证 券 期货

1、三大指数震荡调整

三大指数震荡调整，创指收跌超1%。总体来看，个股跌多涨少，下跌个股超3600只。截止收盘，沪指跌0.12%，收报3259.76点；深证成指跌0.84%，收报10333.23点；创业板指跌1.15%，收报2150.10点。沪深两市成交额超过1.3万亿，较昨日缩量1852亿。

2、两市融资余额增加46.68亿元

截至11月25日，上交所融资余额报9429.4亿元，较前一交易日增加8.01亿元；深交所融资余额报8800.53亿元，较前一交易日增加38.67亿元；两市合计18229.93亿元，较前一交易日增加46.68亿元。

3、公募新发月募资再上千亿

11月以来，公募新发市场出现明显回暖，时隔4个月后再次迎来千亿元的发行量，月平均发行份额也创下近三年新高。至此公募年内募集资金总规模已经超过万亿元。与此前发行小高峰依靠债基不同的是，此次回暖主要是源于股基，本月新发规模的占比为71.01%，创下近十年的月度新高。

4、A股首家使用专项贷款完成回购的上市公司出炉

抚顺特钢发布公告称，已完成1003余万股回购，回购资金总额为7000余万元。在公告中，抚顺特钢称，本次回购股份使用的资金为公司自有资金及中信银行抚顺分行回购专项借款。由此，抚顺特钢成为首家使用自有资金和商业银行回购专项借款完成回购的上市公司。

5、公募基金今年来已分红超1700亿元

临近年底，公募明显加快了分红步伐。11月26日，20多只基金齐发分红公告，部分“巨无霸”ETF也开始分红，这使得今年以来基金分红总额超过1700亿元。其中，ETF及ETF联接基金分红金额合计超过220亿元，同比实现倍增。 (上证报)

6、5只个股大宗交易超5000万元

11月26日共有61只个股现身大宗交易平台，累计成交量0.62亿股，累计成交额17.64亿元，其中17只个股交易额超千万元。宁德时代交易额最高，大宗交易共4笔，成交额8.41亿元；其次是爱旭股份，大宗交易共1笔，成交额1.50亿元。（数据宝）

7、施罗德在中国改变政策方向后略微看好中国股市

在中国9月调整政策方向后，施罗德对中国股市的看法变得略微乐观，认为与世界其他地区相比，中国股市的“估值合理”。就中国股票而言，大多数负面因素已全部消化，“我认为，现在人们需要找到进一步投资该市场的理由”。施罗德正在谨慎地等待时机，以对中国市场更加乐观。

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股市及部分商品走势  

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