国际 动 态  

1、欧元区经济信心指数降至2023年9月以来的新低

欧元区12月经济信心指数跌幅超预期，创2023年9月以来的最低水平。据欧盟委员会统计，该指数报93.7，低于11月修正后的95.6，比分析师的预期低近2个点。由20个国家组成的欧元区的经济前景不甚明朗，德国、法国和奥地利面临政局动荡，而美国的贸易政策给企业蒙上了阴影。

2、美国30年期固定抵押贷款利率升至六个月高点

美国抵押贷款利率年初升至略低于7%的水平，一项衡量购房申请的指标跌至去年2月以来最低，进一步证明了住房市场的挣扎。美国抵押贷款银行协会(MBA)周三公布的数据显示，30年期固定抵押贷款利率上升2个基点，达到6.99%的六个月高点。在过去四周里，住房融资成本上升了近三分之一个百分点。购房申请指数下降了6.6%。再融资指数上升了1.5%。

3、法国消费者信心意外降至一年来最低

法国12月消费者信心意外降至一年来最低水平，进一步表明该国持续的政治和预算危机正在对经济前景构成压力。消费者信心指数12月下滑1个点至89，此前两个月也均下降。接受调查的经济学家此前预测该指数会持平于11月的90。

4、澳大利亚关键通胀指标下降

衡量澳大利亚通胀的一项重要指标11月下降，更接近央行目标区间，表明决策者或许有考虑提早放松货币政策的空间。澳大利亚统计局周三公布的数据显示，备受关注的核心CPI截尾均值涨幅从前一个月的3.5%降至3.2%。这是澳大利亚央行重点关注的一个指标。整体CPI同比上涨2.3%，高于经济学家2.2%的预估中值。该指标已连续四个月保持在央行2-3%的目标区间内，在一定程度上受到政府退税政策的影响。

5、日本消费者情绪恶化

周三的一项政府调查显示，日本12月的消费者情绪恶化，令人怀疑央行的观点：即稳健的家庭支出将支撑经济，证明加息是合理的。调查结果于在1月23日至24日的日本央行政策会议之前公布，一些分析师预计届时日本央行可能会加息。

6、美联储理事沃勒：支持今年进一步降息

美联储理事沃勒周三表示，通胀率在2025年应该会继续下降，并允许美联储进一步降息，尽管速度尚不确定。沃勒表示，虽然在2024年的最后几个月，通胀 “似乎确实停滞”在美联储2%的目标之上，但基于市场的通胀预估，以及一个月和更短期的通胀读数，让他相信美国的通胀正在继续缓解。沃勒说：“这种微乎其微的进展导致了放慢或停止降息的呼声。然而，我相信在中期内，通胀率将继续朝着2%的目标迈进，进一步降息将是适当的。”

7、美联储会议纪要：去年美国经济稳健增长

美联储会议纪要指出，美国2024年实际国内生产总值持续稳健增长。自2024年初以来，劳动力市场状况有所缓和，但失业率仍处于低位。消费物价通胀率低于上年同期水平，但仍略高。工作人员认为，10月的罢工和飓风影响抑制了就业增长，而11月这些影响消退后，就业增长又得到了类似程度的提振。第三季度，外国经济增长有所加快，欧元区和墨西哥尤为明显。然而，近期经济指标显示，第四季度外国经济体的增长动力明显减弱，制造业活动低迷，私人消费支出不振。外国经济体的通胀继续缓解。在大多数发达经济体，总体通胀率放缓至接近或低于目标水平，这主要反映了今年早些时候能源价格下降的传导效应。

8、美联储会议纪要：通胀将继续放缓

美联储12月会议纪要显示，美联储官员一致认为，通胀今年可能继续放缓，但同时也认为，随着政策制定者开始应对即将上任的特朗普政府政策的影响，物价压力持续存在的风险加大。会议纪要指出，与会者预计通胀将继续向2%靠拢，尽管他们指出，最近高于预期的通胀数据，以及贸易和移民政策潜在变化的影响，表明这一过程可能比之前预期的要长。一些与会者指出，反通胀进程可能已经暂时停滞，或者指出了可能出现的风险。会议纪要称FOMC12月降息决定是“微妙的平衡”，一些与会者指出，鉴于一些人认为在降低通胀方面进展停滞，不降低借贷成本的是可取的。

9、美国上周初请失业金人数低于预期

美国劳工部周三数据显示，上周初请人数减少了1万人，经季节性调整后为20.1万人，低于市场预期的21.8万人。周二公布的政府数据显示，11月职位空缺有所增加，每失业人口对应1.13个职位空缺（10月为1.12个），这凸显了劳动力市场的稳定性。

10、美联储会议记录显示华尔街大行推迟对结束缩表时间的预期

根据美联储最近一次政策会议的记录，华尔街大型银行已经推迟了联储缩减资产负债表规模行动预期的结束时间。12月联邦公开市场委员会（FOMC）会议的记录显示，银行业在12月政策会议前告诉美联储，他们认为这一进程将在今年6月结束，这比11月政策会议前告诉美联储的时间稍晚。在这次会议上，美联储没有宣布任何有关缩减资产负债表的新消息。

11、美联储会议纪要传达降息放慢信号

在通胀风险上升的背景下，美联储官员采取新的宽松立场，计划未来几个月放慢降息步伐。联邦公开市场委员会(FOMC)的12月17-18日会议既要显示，“与会者表示委员会已经处于或接近适当放慢政策宽松步伐的时刻，许多与会者认为多种因素凸显出未来几个季度的货币政策决定需要慎重以对”。

12、世界黄金协会：黄金ETF四年来首次录得年度资金流入

世界黄金协会报告称，全球黄金ETF四年来首次录得年度资金流入（34亿美元），12月份录得7.78亿美元资金流入，为2019年以来首次在12月录得资金流入，亚洲和欧洲居首。全球黄金ETF资金流入使资产管理总规模达到创纪录的2,710亿美元。持有量则相对保持不变（3,219吨）。全球黄金交易量在12月有所下降，但2024年的日交易量同比增长了39%。

13、去年韩国79家大企业总市值缩水1730亿美元

韩国企业数据追踪机构CEO Score周三发布的报告显示，2024年韩国79家企业集团的总市值损失超过251万亿韩元（约1730亿美元），其中三星集团的市值损失最大。截至2024年底，受调查企业的总市值从一年前的1902.3万亿韩元降至1651.68万亿韩元，降幅达13.2%。三星集团的市值在此期间从710.08万亿韩元暴跌23.5%，至543.33万亿韩元。SK海力士所属的SK集团去年市值增加了11.8%，至202.73万亿韩元。

14、美股周三收盘涨跌不一

联储会议纪要显示官员担心特朗普政策推高通胀，并传递出放慢降息信号。交易员正评估在持续的通胀压力下美联储未来降息的可能性。道指涨106.84点，涨幅为0.25%，报42635.20点；纳指跌10.80点，跌幅为0.06%，报19478.88点；标普500指数涨9.21点，涨幅为0.16%，报5918.24点。

15、国际油价8日下跌

截至当天收盘，纽约商品交易所2月交货的轻质原油期货价格下跌93美分，收于每桶73.32美元，跌幅为1.25%；3月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌89美分，收于每桶76.16美元，跌幅为1.16%。

16、现货黄金涨约0.5%

周三纽约尾盘，现货黄金涨0.48%，报2661.22美元/盎司。现货白银涨0.21%，报30.1145美元/盎司。COMEX黄金期货涨0.55%，报2680.00美元/盎司。COMEX白银期货涨0.26%，报30.765美元/盎司。COMEX铜期货涨1.75%，报4.2690美元/磅。

国 内 财 经 

1、国家发展改革委：安排资金加力实施设备更新贷款贴息

国家发展改革委副主任赵辰昕1月8日在国务院政策例行吹风会上表示，今年会专门安排一部分资金，加力实施设备更新贷款贴息，放大资金撬动效应，降低经营主体设备更新融资成本。进一步提高农业机械报废更新、新能源城市公交车及动力电池更新等补贴标准。

2、发改委：2025年加力扩围实施“两新”政策

国家发展改革委副主任赵辰昕表示，延续2024年好的经验做法，2025年加力扩围实施“两新”政策，目前总体考虑是，增加资金规模，扩大支持范围，优化实施机制，放大撬动效应，深入推进“四大行动”。今年，加力扩围实施“两新”政策文件，于我们发布会的同时，经国务院同意已经正式印发。

3、两部门：加大重点领域设备更新项目支持力度

国家发展改革委、财政部发布关于2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知。通知提出，加大重点领域设备更新项目支持力度。增加超长期特别国债支持重点领域设备更新的资金规模，在继续支持工业、用能设备、能源电力、交通运输、物流、环境基础设施、教育、文旅、医疗、老旧电梯等设备更新基础上，将支持范围进一步扩展至电子信息、安全生产、设施农业等领域，重点支持高端化、智能化、绿色化设备应用。鼓励有条件的地方以工业园区、产业集群为载体，整体部署并规模化实施设备更新。重点领域设备更新项目由国家发展改革委会同有关部门采取投资补助等方式予以支持，总体按照“地方审核、国家复核”的方式进行筛选把关，简化申报审批流程，切实提高办事效率。

4、央行上海总部：实施好适度宽松的货币政策 防止资金空转

中国人民银行上海总部1月8日召开2025年工作会议。会议强调，2025年重点抓好以下工作：实施好适度宽松的货币政策。继续引导金融机构保持信贷平稳增长、均衡投放，盘活存量金融资源，提高资金使用效率，防止资金空转，推动上海经济持续回升向好，更好发挥“挑大梁”作用。扎实做好金融“五篇大文章”。牵头实施协同推进机制。扎实推进科创金融改革试验区建设。加快推动绿色金融和转型金融创新发展。深化“四贷”长效机制建设，加强乡村振兴、小微民营等重点领域的普惠金融服务。加快建设养老金融体系。支持金融机构数字化转型。

5、2024年装载机销量同比增长

据中国工程机械工业协会统计数据显示，2024年12月份，装载机主要制造企业销售各类装载机9410台，同比下降0.08%；其中国内销量4501台，同比下降19.6%；出口量4909台，同比增长28.5%。2024年，共销售各类装载机108209台，同比增长4.14%；其中国内销量54326台，同比下降3.94%；出口量53883台，同比增长13.8%。2024年12月销售电动装载机854台（ 3吨2台，5吨722台，6吨115台，7吨15台）。

6、2024年挖掘机销量同比增长

据中国工程机械工业协会统计数据显示，2024年12月份，挖掘机主要制造企业销售各类挖掘机19369台，同比增长16%；其中国内销量9312台，同比增长22.1%；出口量10057台，同比增长10.8%。2024年，共销售挖掘机201131台，同比增长3.13%；其中国内销量100543台，同比增长11.7%；出口100588台，同比下降4.24%。

7、乘联会：初步统计12月新能源乘用车零售137.9万辆

据乘联会初步统计：12月1-31日，乘用车市场零售262.2万辆，同比去年12月同期增长11%，较上月同期增长9%，今年以来累计零售2,288万辆，同比增长5%；12月1-31日，全国乘用车厂商批发306.4万辆，同比去年12月同期增长13%，较上月同期增长5%，今年以来累计批发2,718万辆，同比增长6%。12月1-31日，乘用车新能源市场零售137.9万辆，同比去年12月同期增长46%，较上月同期增长10%，今年以来累计零售1,097.5万辆，同比增长42%；12月1-31日，全国乘用车厂商新能源批发150万辆，同比去年12月同期增长35%，较上月同期增长5%，今年以来累计批发1,221.8万辆，同比增长38%。

8、报告：深圳名列国际金融中心城市第八位

近日，《新华·国际金融中心发展指数（2024）》正式发布，2024年国际金融中心城市排名前10位的分别为：纽约、伦敦、上海、香港、新加坡、东京、北京、深圳、巴黎、法兰克福。相较上一年度，深圳与巴黎排名对调，上升至全球第八。

9、武汉：预计2024年地区生产总值超过2.1万亿元

1月8日，武汉市第十五届人民代表大会第五次会议开幕，政府工作报告里，2024年成绩令人振奋：预计地区生产总值超过2.1万亿元，增长5%以上；企业总量突破100万户，跃居副省级城市第4；高新技术企业总量突破1.6万家，实现三年翻番。新的一年，该市经济社会发展主要预期目标是：地区生产总值增长6%左右。

10、房企发布销售“成绩单”

近日，多家房企发布2024年12月及2024年全年销售“成绩单”。部分房企年末销售出现较为明显的“翘尾”效应。其中，首开股份1月8日晚间公告，公司2024年12月份销售金额环比增长超7成。机构数据显示，2024年12月，百强房企实现销售操盘金额4513.9亿元，环比增长24.2%，同比持平。（中证报）

11、上海楼市率先“止跌企稳”

在一系列政策利好下，上海楼市在2024年迎来近十年政策最宽松的时期，全年新房成交金额约5400亿元、二手房成交金额近7500亿元，位列百城之首；全年共有约60个“日光盘”，涵盖豪宅、改善类项目和刚需盘。业内认为，去年四季度上海已显示出强劲的市场复苏力，“止跌回稳”的信号愈加清晰。（一财）

12、上海2024年二手房成交21.6万套

上海链家研究院1月8日发布的报告显示，2024年四季度以来，上海二手房成交持续保持活跃，单月成交套数均达到2万套以上。据上海链家的监控数据，2024年12月，上海共成交二手房2.6万套，环比增长8%，同比增长73%；成交金额981亿元，环比增长14%，同比增长81%；套均总价为373万元/套，环比增长6%，同比增长5%；成交均价42719元/平方米，环比增长3%，同比持平。2024年，上海二手房累计成交金额7478亿元，同比增长24%；成交套数21.6万套，同比增长21%；套均总价346万元/套，同比增长3%；成交均价40897元/平方米，同比持平。（中证金牛座）

13、上海浦东：2024年预计地区生产总值超过1.73万亿元

上海市浦东新区第七届人民代表大会第五次会议于1月8日下午在浦东城市规划和公共艺术中心开幕。上海市政府副秘书长、区委副书记、区长吴金城表示，过去的一年，浦东经济社会发展总体平稳、稳中有进、进中提质，积极因素累积增多；经济运行回升向好、新质生产力亮点频出、消费流通市场活力释放、民生保障扎实有力；预计地区生产总值超过1.73万亿元，规模以上工业总产值完成1.32万亿元，规模以上社会服务业营业收入超过1.2万亿元，一般公共预算收入实现1308.7亿元，全社会固定资产投资超过3500亿元。

14、上海乐高乐园今夏开园

记者从正在召开的中国人民政治协商会议上海市金山区第七届委员会第四次会议上获悉，坐落在金山枫泾的上海乐高乐园度假区将于2025年夏天盛大开园，目前，乐园土建主体工程已全面完成，主题包装、演艺布景、设备安装等工程正有序推进。 (解放日报)

 证 券 期货 

1、沪指放量反弹微涨

沪指午后震荡反弹，北证50涨超1%。总体来看，个股跌多涨少，下跌个股超3200只。截止收盘，沪指涨0.02%，收报3230.17点；深证成指跌0.54%，收报9944.64点；创业板指跌0.98%，收报2008.44点。沪深两市成交额达到1.24万亿元，较昨日放量1663亿。

2、两市融资余额增加2.53亿元

截至1月7日，上交所融资余额报9366.19亿元，较前一交易日减少3.21亿元；深交所融资余额报8812.31亿元，较前一交易日增加5.74亿元；两市合计18178.5亿元，较前一交易日增加2.53亿元。

3、A股成交额连续70个交易日超万亿元

1月8日，A股市场下探回升，上证指数翻红，深证成指、创业板指均跌幅收窄。机器人、家电等板块领涨市场，整个A股市场超1900只股票上涨，逾70只股票涨停，A股市场成交放量，成交额为1.26万亿元，已连续70个交易日成交额超1万亿元。 分析人士认为，A股市场经历短期调整后，沪深300指数已到达2024年10月以来低点，当前位置不应悲观，指数估值有支撑。随着政策发力，风险偏好有修复空间。（上证报）

4、已有近200家上市公司确定制定市值管理制度

自证监会发布市值管理相关文件以来，确定制定市值管理制度的A股公司数量正快速增加。截至目前，已有近200家上市公司确定制定市值管理制度，其中，主要指数成份股公司占比超八成。有不少公司披露具体的市值管理制度内容。（证券时报）

5、两融余额居高位

去年12月以来，A股市场维持震荡走势，两融余额先升后降。截至1月7日，市场两融余额为1.83万亿元，较上一个交易日略增5.57亿元，结束了四连降，较去年11月末减少131.84亿元。两融交易额有所下降，1月3日、6日、7日均不足1000亿元，融资资金维持观望态度。拉长时间来看，两融余额仍处于相对高位，去年11月8日以来连续42个交易日两融余额超过1.8万亿元，而去年1—10月两融余额均值为1.51万亿元。

6、百亿私募去年收益为23% 主观跑赢量化

百亿私募2024年业绩出炉，私募排排网数据显示，截至12月31日，有业绩展示的335只百亿私募旗下产品，2024年平均收益为23.20%，其中，主观大幅跑赢量化，主观百亿私募旗下有业绩展示的134只产品，2024年平均收益为37.58%，其中124只产品实现正收益，占比为92.54%。而量化百亿私募旗下有业绩展示的175只产品，2024年平均收益为12.81%，其中150只产品实现正收益，占比为85.71%。

7、期货市场去年成交额同比增长8.93%

中国期货业协会最新统计数据显示（以单边计算），去年12月份全国期货市场成交量为6.55亿手，成交额为57.27万亿元，同比分别下降5.27%和增长19.21%；期货市场去年全年累计成交量为77.29亿手、成交额为619.26万亿元，同比分别下降9.08%和增长8.93%。（证券日报）

  行 业 纵 览 

股市及部分商品走势  

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