国际 动 态  

1、2024年全国铁路开行中欧班列1.9万列

国铁集团数据显示，2024年，中欧班列开行1.9万列、发送207万标箱，同比分别增长10%、9%；中亚班列全年开行1.2万列、发送88万标箱，同比分别增长10%、12%；西部陆海新通道班列全年发送96万标箱，同比增长11%。（央视新闻）

2、《中国禁止出口限制出口技术目录》调整公开征求意见

商务部2日发布关于《中国禁止出口限制出口技术目录》调整公开征求意见的通知。通知称，为加强技术进出口管理，根据《中华人民共和国对外贸易法》和《中华人民共和国技术进出口管理条例》相关规定，商务部会同科技部等部门拟对《中国禁止出口限制出口技术目录》进行调整。本次目录调整，拟新增1项技术条目、修改1项技术条目、删除3项技术条目，为加强国际技术交流合作创造积极条件。根据通知，现就目录调整向社会公开征求意见，目录调整具体内容以及提出意见途径可登陆商务部官网查询。意见反馈截止时间为2025年2月1日。

3、新加坡第四季度GDP同比增长4.3%

新加坡上个季度经济增长稳健，为全年增长超预期提供了动力。据新加坡贸工部周四发布的初步估计数据，截至12月底的三个月，新加坡国内生产总值同比增长4.3%；高于3.8%的预估中值，但增速低于7-9月的5.4%。第四季度GDP环比增长0.1%，预期中值为下降0.8%。全年GDP增长4%，与总理黄循财在本周早些时候新年致辞中宣布的数字相符。去年的经济增长超过了政府修订后的约3.5%的预期，为新加坡应对2025年的挑战奠定了坚实基础。

4、韩国12月制造业活动萎缩

周四公布的一项私营部门调查显示，韩国12月工厂活动萎缩，制造商信心自2020年中期以来首次转为悲观，因为美国贸易政策和国内政治形势存在不确定性。由标普全球（S&P Global）编制的韩国12月制造业采购经理人指数（PMI）从11月的50.6降至49.0，自8月以来第三次跌破荣枯分水岭50。分项指数显示，产出连续第四个月萎缩，且降幅大于前月，新订单也有所减少。调查显示，需求恶化与客户对国内市场的信心减弱有关，而出口订单仅略微增长。上个月，韩国总统尹锡悦在12月3日实施短暂戒严令后遭到弹劾，政治不确定性升高，打击消费者和企业信心。

5、韩国大幅下调GDP预测

韩国大幅下调今年经济增长预测，反映戒严令风波导致总统尹锡悦被弹劾的影响，以及特朗普 关税计划给这个依赖贸易的国家笼罩的阴云。韩国财政部在周四的一份声明中表示，预计2025年韩国经济将增长1.8%，去年估计增长2.1%。这低于7月时2.2%和2.6%的预测，凸显出私人消费疲软及出口势头放缓给经济带来的压力。财政部称，全球不确定性是韩国面临的主要风险之一，存储芯片需求可能出现回调，出口依赖型经济体之间的竞争也在加剧。

6、英国12月制造业活动萎缩速度为11个月来最快

英国制造业PMI数据显示，英国12月制造业活动萎缩速度为11个月来最快，由于税收增加和国外需求疲软，制造商裁员。这是一系列疲弱经济数据中的最新一项。标普全球市场情报主管罗布·多布森指出，原因包括国内经济停滞、出口销售疲软，以及对未来成本上升的担忧，包括财政部长里夫斯宣布的企业增税。随着宣布的预算变化生效，预计成本将在2025年初再次上升，尽管经济困难的迹象越来越多，但英国央行可能会对进一步降息保持谨慎。

7、日本欧盟战略伙伴关系协定生效

欧盟（EU）成员国组成的理事会1日宣布，倡导日本和欧盟在法治和自由公平贸易等领域合作的“战略伙伴关系协定”（SPA）当天生效。未来将在基于世界贸易组织（WTO）规则的多边贸易以及全球变暖对策的国际框架《巴黎协定》的实施方面展开合作。

8、美国抵押贷款利率升至7月初以来高点

美国抵押贷款利率在圣诞节假期周攀升至近六个月高点，抑制了购房申请并严重削弱了再融资活动。美国抵押贷款银行协会(MBA)周四公布的数据显示，在截至12月27日的一周，30年期抵押贷款的合约利率上涨8个基点至6.97%。前一周上涨14个基点。MBA的购房贷款申请指数下滑近7%，至11月中旬以来的最低水平。再融资申请指数下跌逾23%，至一年低点。尽管这些数据经过季节性因素调整，但在年终假期前后仍然容易出现大幅波动。

9、欧元对美元汇率跌至两年来新低

由于外汇市场对欧洲经济前景以及美欧货币政策分歧的担忧加剧，欧元对美元汇率2日跌破1.03美元关口，创下2022年11月以来的最低水平。

10、美国首次申领失业金人数降至八个月低点

美国2024年末首次申领失业金人数创八个月低点，显示裁员数相对温和，劳动力市场意外保持坚韧。美国劳工部周四公布的数据显示，截至12月28日当周的首次申领失业救济人数减少9,000人，至211,000人，低于接受彭博调查的除一人外所有人的预期。同时，12月21日当周持续申请失业金人数（也就是获得失业福利人数的替代指标）同样下滑，至三个月低点184万人。

11、美国11月建筑支出环比持平 不及预期

美国普查局表示，11月建筑支出环比持平，预估中值为增长0.3%。30位经济学家的预测区间为环比持平至增长0.6%。前一个月数据从环比增长0.4%修正为增长0.5%。私人部门建筑支出环比增长0.1%。公共部门建设支出下降0.1%。政府建筑支出占总支出的23.3%。

12、特斯拉电动车全年销量十多年来首次同比下降

特斯拉公司全年销量十多年来首次出现下降，尽管去年第四季度交付量创下纪录新高。该公司周四宣布，去年销量179万辆，略低于2023年的180万辆及分析师普遍预期。尽管无人驾驶概念及马斯克与候任总统特朗普的密切关系提振该股近月来大幅走高，但最新财报令投资者意识到电动汽车行业面临的现实挑战。低迷的消费需求令电动车销售承压，随着特朗普遏制电动汽车激励措施，销售困境可能进一步加剧。

13、欧洲天然气价格攀升

欧洲天然气价格在2025年首个交易日上涨，因为该地区在失去关键供应来源的同时北部气温骤降且挪威供应意外受阻。基准价格周四走高，收于2023年10月以来的最高水平。新年伊始俄罗斯天然气经乌克兰输往欧洲的通道关闭，两国的天然气过境运输协议到期。

14、美股周四收跌

道指连续第四个交易日下滑，纳指与标普500指数连续第五个交易日下跌。美国上周首次申请失业救济人数低于预期。道指跌151.95点，跌幅为0.36%，报42392.27点；纳指跌30.00点，跌幅为0.16%，报19280.79点；标普500指数跌13.08点，跌幅为0.22%，报5868.55点。

15、国际油价2日上涨

截至当天收盘，纽约商品交易所2月交货的轻质原油期货价格上涨1.41美元，收于每桶73.13美元，涨幅为1.97%；3月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨1.29美元，收于每桶75.93美元，涨幅为1.73%。

16、现货黄金2025年首日涨约1.3%

周四纽约尾盘，现货黄金涨1.29%，报2658.46美元/盎司，全天持续、平滑地震荡上行，交投区间为2621.79-2660.49美元。现货白银涨2.38%，报29.5875美元/盎司。COMEX黄金期货涨1.18%，报2672.00美元/盎司，交投区间为2636.10-2674.20美元。COMEX白银期货涨2.58%，报29.995美元/盎司。COMEX铜期货涨0.21%，报4.0350美元/磅。

国 内 财 经 

1、1月资金面展望：受税期和取现需求扰动

在平稳跨年后，面临春节前的取现需求和政府债继续放量的可能性，市场预计，央行可能在1月降准对冲。中信证券认为，参考往年春节前后央行的操作模式，不排除过年前降准的可能。即便不降准，考虑到央行目前丰富的流动性管理工具以及“适度宽松”的货币政策，也有可能通过买断式逆回购、国债买入等多种工具配合来熨平资金面波动。

2、资金面平稳跨年 年初流动性无虞

2025年初，资金面迎来宽松开局。这得益于央行2024年12月通过逆回购、中期借贷便利（MLF）续作等多种方式向市场注入流动性，资金面平稳跨年。尽管年初资金面面临税期、春节取现需求及政府债供给等多重压力，但业内专家普遍认为，央行或通过降准、逆回购等工具对冲流动性的波动，确保资金面保持稳定，进一步支持市场流动性充裕。（上证报）

3、2024年全国铁路完成固定资产投资8506亿元

从国铁集团获悉，2024年，全国铁路完成固定资产投资8506亿元，同比增长11.3%，持续保持高位运行；投产新线3113公里，其中高铁2457公里，铁路建设成效显著。

4、2024年国家铁路发送货物39.9亿吨 连续8年实现增长

2024年，国家铁路累计完成货物发送量39.9亿吨，同比增长1.9%，连续8年实现增长，日均装车首次突破18万车大关。特别是2024年9月26日中央政治局会议部署一揽子增量政策后，及时增加货运产品供给，10月份以来货运单日装车连续7次刷新历史纪录，日均装车达到19.15万车，同比增长4.4%，创历史同期最好水平。

5、超10省市宣布延续以旧换新补贴

中国家用电器商业协会常务副秘书长吴咸建告诉记者，据各地商务部门2024年12月30日至2025年1月2日的相关公告，河北、湖南、江苏、贵州、上海、广东、新疆、海南、广西、四川10个省（直辖市）以及陕西西安、渭南已宣布2025年延续以旧换新政策，其中不少地方具体的实施细则有待公布。 

6、上海城投集团：2024年完成投资716亿

2024年，上海城投集团完成投资716亿元，比去年增长3%，再创历史新高。其中，承担市重大正式项目77项，完成投资304.6亿元，市下达计划完成率达105%，实现了“保五”目标。

7、安徽2025年首批开工重大项目总投资超4000亿元

2025年，安徽有622个项目第一批开工动员，总投资4057.5亿元，年度计划投资1119.8亿元，其中50亿元以上项目8个。这是记者从1月2日召开的安徽省2025年全省第一批重大项目开工动员会上了解到的。2025年，安徽省第一批开工动员的重大项目中，制造业项目达370个，总投资2164.4亿元，年度计划投资630亿元，占第一批开工项目年度计划投资的56.3%；基础设施项目98个，总投资1150.9亿元。

8、宁波港：2024年预计累计完成集装箱吞吐量4764万标准箱

宁波港公告，2024年12月份，公司预计完成集装箱吞吐量381万标准箱，同比增长19.0%；预计完成货物吞吐量9365万吨，同比增长18.2%。2024年度，公司预计累计完成集装箱吞吐量4764万标准箱，同比增长10.3%；预计累计完成货物吞吐量11.34亿吨，同比增长3.3%。

9、深圳259个新项目举办开工仪式

深圳举办2025年首批新项目集中开工仪式。新开工项目共259个，分布在产业、基础设施、社会民生等领域，总投资约1828.7亿元，2025年度计划投资约457.2亿元。其中，社会投资类项目有114个，年度投资占比达到了76.9%。

10、多地优化住房公积金政策

近日全国多地密集调整优化住房公积金政策，下调贷款利率、提升贷款额度、放宽提取条件等。2025年1月1日起，存量个人住房公积金贷款利率已批量下调，无需贷款人申请操作。（新华社）

11、中指研究院：2024年百城二手房价格累计下跌7.26%

据中指研究院报告，2024年，百城二手房价格累计下跌7.26%，环比已连跌32个月，9.26新政后核心城市价格有所趋稳，11月、12月分别有4个和2个城市二手房价格环比上涨，结束百城连续7个月全跌局面，其中成都、深圳连续2个月上涨。2024年，受部分优质改善型楼盘入市影响，百城新建住宅价格累计结构性上涨2.68%。

12、北京土地市场新年首拍

北京土地市场新年第一次土地出让的2宗海淀区地块全部溢价成交。1月2日，北京土地市场迎来2宗涉宅用地出让，土地面积82037.8平方米，总起拍价150.3亿元。两宗地块累计竞价超400轮，总共揽金181.924亿元。

13、上月北京二手住房网签量同比增长66.3%

在一系列促进房地产市场“止跌回稳”政策的带动下，全国多地楼市出现了积极变化。刚刚过去的12月，北京市二手房网签量为21556套，环比增长14.9%，同比增长66.3%。时隔21个月，北京市二手住房网签量再次突破2万套。根据北京市住建委的最新数据显示，2024年北京市二手住房网签173212套，同比增长13.1%。业内人士表示，2024年北京各区有较多优质房源，购房者选择空间大，叠加一系列政策调整影响，各类购房需求得以有效释放。

14、2024年杭州二手房成交量创4年新高

据杭州贝壳研究院数据，2024年杭州十区二手房共计成交93632套，环比去年79112套，增长18%。这也是自2021年起成交量最高的一年；全年住宅均价为29129元/平方米，环比去年31460元/平方米，下滑7.4%。另外，2024年杭州十区新房共计成交63317套，环比去年98617套，下滑36%。

 证 券 期货 

1、沪指收跌2.66%失守3300点

指数全天集体回调，三大股指盘中一度均跌超3%。总体来看，个股呈普跌态势，下跌个股超4300只。截止收盘，沪指跌2.66%，收报3262.56点；深证成指跌3.14%，收报10088.06点；创业板指跌3.79%，收报2060.44点。沪深两市成交额13965亿元，较前一个交易日放量508亿。

2、两市融资余额减少154.96亿元

截至12月31日，上交所融资余额报9495.04亿元，较前一交易日减少69.48亿元；深交所融资余额报9007.91亿元，较前一交易日减少85.48亿元；两市合计18502.95亿元，较前一交易日减少154.96亿元。

3、7家券商获批参与第二次互换便利

截至目前，已有7家券商公告获证监会批复可参与互换便利业务。这7家券商分别是国投证券、国金证券、长城证券、方正证券、国联证券、东吴证券、红塔证券。这些券商均承诺将严格遵循相关要求推进业务落地。第二次互换便利操作加速落地，人民银行公告称第二次互换便利金额为550亿元，两次互换便利操作金额合计达1050亿元。

4、近70家公司预告2024年业绩

据记者统计，截至1月2日晚9点，A股已有近70家上市公司发布2024年年度业绩预告。其中，业绩“预喜”（包含预增、减亏、扭亏）公司占比超七成，先锋精科、君禾股份、联芸科技等多家公司2024年归母净利润的预增幅度上限超过1倍。 从行业来看，受所处行业景气度回升、市场需求拉动等因素影响，机械设备、电子、基础化工、国防军工等相关上市公司预计全年业绩向好。

5、2024年A股公司回购金额创新高

Wind数据显示，2024年，共有2192家A股公司实施了股份回购，合计回购金额为1586.13亿元，刷新历年回购金额纪录。其中，408家公司回购金额超过1亿元，12家公司回购金额超过10亿元。从行业分布来看，医药生物、电力设备、电子等行业上市公司表现尤为亮眼，在稳定A股市场信心上发挥了重要作用。（

6、去年12月以来33家公司发布增持计划

据统计，2024年12月以来，共有33家上市公司发布股东增持预案，其中29家公布了拟增持金额，4家公布了拟增持股份数量。从上市公司公布拟增持金额上限来看，29家拟增持金额合计为56.28亿元。从公司属性来看，12月以来发布增持预案的上市公司以国有企业为主，中央国有企业和地方国有企业合计达到20家，另有公众企业2家，民营企业11家。从金额来看，拟增持金额上限在1亿元以上的19家上市公司中，10家均为国有企业。

7、去年净申购额超1.1万亿元

ETF已成为市场核心增量资金。2024年，ETF净申购额合计超1.1万亿元，其中主要投资A股的权益ETF成为吸金主力，合计净申购额逼近万亿元，创历史纪录。2025年首个交易日，A股ETF成交显著放量。业内人士认为，当前ETF依然在密集“上新”，近30只ETF及ETF联接基金正在或即将发行，后续更多增量资金可期。

8、私募股票策略2024年的平均收益率达11.29%

第三方机构初步监测数据显示，截至2024年12月27日（因信披合规等因素，私募产品净值数据相对滞后），私募机构五大投资策略在2024年均实现了10%左右的平均收益率。其中，私募股票策略2024年的平均收益率达11.29%，为近三年以来最好表现。

9、证监会同意郑州商品交易所红枣、玻璃期权注册的批复

证监会批复如下：一、同意郑商所红枣、玻璃期权注册。二、请郑商所做好各项准备工作，确保红枣、玻璃期权平稳运行和健康发展。三、本批复自作出之日起一年内有效。

  行 业 纵 览 

股市及部分商品走势  

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