国际动态

1、BIS：全球债务居高不下令加息难度加大

国际清算银行（BIS）官员称，最近数年，全球积累的债务对正在对抗通胀的各国央行构成了挑战。BIS的首席经济学家Claudio Borio表示，令任务更加复杂的一个因素是全球债务水平高企，包括公共债务和私人债务。债务不断累积意味着经济体更容易受到利率上涨的冲击，但我们不太清楚具体敏感性如何。BIS数据显示，40个主要经济体的债务上升至占GDP的90%，较2020年初的79%大幅增加。

2、保经济还是控通胀？新兴市场货币政策陷两难困境

在经历了困难的2022年后，新兴经济体眼下同时面临着经济放缓和通胀继续高企的压力。从波兰到哥伦比亚，从印度到韩国，多个经济体都在“走钢丝”，试图弄清楚能够平衡经济增长和物价水平的确切利率水平。分析师担心，新兴经济体在2023年出现货币政策错误的风险越来越大。只要美联储继续加息，中国也受制于防疫，新兴市场经济体的决策者就仍将被他们无法控制的因素摆布。

3、美国11月ISM非制造业PMI意外上升

美国供应管理协会（ISM）公布的非制造业采购经理人指数（PMI）为56.5，超过预期的53.1与上个月的54.4。机构评论指出，数据意外上升，商业活动指数也从55.7上升至64.7，这很难表明经济放缓程度如美联储所愿。

4、机构评美国11月ISM非制造业PMI

美国11月ISM非制造业PMI上升至56.5（市场预期为53.5）、商业活动指数从55.7升至64.7，这一切都在提醒人们，美联储的工作还没有完成，尤其是在边际通胀压力可能来自服务业的情况下（或者更准确地说，目前通胀压力消退最缓慢的领域就是服务业）。在一个追求风险的世界里，在最近的价格波动之后，这自然会导致对美联储的鹰派押注增加，但尚不清楚在最初的价格差距之后，投资者是否会有很大的意愿出售资产。

5、欧洲央行管委称12月应加息50个基点以抗击通胀

欧洲央行管委会成员、法国央行行长Francois Villeroy de Galhau表示，欧洲央行12月应加息50个基点以帮助抑制不断飙升的消费价格。他还补充称，通胀将在2023年上半年见顶。欧洲央行将于12月15日公布利率决议。市场目前倾向于认为欧洲央行届时将加息50个基点。

6、美联储11月实现缩表922.94亿美元

据美联储官网信息，美联储11月实现缩表922.94亿美元，其资产总额由8.676万亿降至8.584万亿美元。

7、欧元区PMI数据显示第四季度经济将萎缩

潘森宏观经济高级欧洲经济学家Melanie Debono在一份报告中表示，欧元区综合PMI从上月的47.3升至11月的47.8，但仍与第四季度GDP的负增长相一致。数据中的细节表明，欧元区经济活动可能已度过低谷，新订单下降速度放缓，供应限制迅速缓解，预计第四季度欧元区经济将较上一季度萎缩0.3%，不过这一预测存在下行风险。

8、机构分析：11月PMI数据表明欧元区经济没有陷入深度衰退

最新公布的欧洲11月PMI数据终值表明，欧元区正走向温和衰退。这可能会维持欧洲央行取消宽松政策的倾向、而不是开始讨论暂停加息。除了复苏温和之外，PMI数据还带来了两个额外的信息：1. 有迹象表明价格压力(尤其是投入价格)正在缓解；2. 整个欧元区的复苏不均衡，反映出能源价格冲击因财政政策的不同而有不同的传导。

9、欧元区10月零售销售弱于预期

周一公布的数据显示，欧元区10月份零售销售略低于预期，降幅超过预期，表明消费者需求疲软。欧盟统计局称，欧元区19国零售额环比下降1.8%，同比下降2.7%。

10、英国工业联合会：英国经济面临十年停滞

英国工业联合会（CBI）在一份最新报告中警告称，除非政府在投资税收减免、《北爱尔兰协定书》和不断萎缩的劳动力方面采取行动，否则英国经济将面临十年的增长停滞。CBI预计，英国将遭受主要经济体中第二严重的衰退，仅次于德国。

11、美国前财长萨默斯称加息不应放缓

在美联储主席鲍威尔放出消息要暂缓加息后，美国前财政部长拉里·萨默斯（Larry Summers）12月2日向媒体表示，由于十月份美国通胀仍处于高位，而消费者价格指数（CPI）增长幅度只是略显趋缓，美联储可能仍需以超过市场预期的幅度继续加息。

12、惠誉下调近期天然气价格预期

惠誉下调了2022-2023年欧洲TTF天然气价格和2022年美国Henry Hub天然气价格预期，反映了欧洲天然气需求的减少。其仍预计2023年将不会有俄罗斯天然气流入欧盟。油价方面，由于经济增长放缓，惠誉预计油价将持续温和。该机构继续预计欧佩克+将通过改变生产配额和现有原油供应来实现石油市场的广泛平衡。

13、韩国11月外汇储备创13个月来最大增幅

因美元从10月触及的20年高位回落，韩国央行周一公布的数据显示，11月韩国外汇储备出现4个月来首次增长，且为13个月来最大增幅。截至11月底的外汇储备额为4161亿美元，增加20.9亿美元。韩央行表示，增长的原因是，随着美元走弱，非美元资产的折算价值增加。

14、罢工愈演愈烈 韩国工会酝酿新一轮抗议

韩国工会联合会（KCTU）加入了卡车司机的抗议活动，停工范围进一步扩大，给韩国供应链带来沉重打击。KCTU将于周二下午2点在韩国16个地方举行示威活动，来声援卡车司机的罢工。该工拥有大约100万名成员，包括汽车、造船和芯片行业的工人。

15、越南央行提高2022年信贷增长上限

越南中央银行周一表示，已将今年当地银行系统信贷增长14%的上限提高1.5-2个百分点。此举是在当地房地产和金融市场在过去几周因央行提高政策利率而面临信贷紧缩之后决定的。

16、菲律宾因通货膨胀而下调2023年经济增长预期

菲律宾总统小费迪南德·马科斯 (Ferdinand Marcos Jr.) 下调了2023年的增长预期，因为该国通胀接近14年高位，抑制了消费者需求。发展预算协调委员会周一表示，明年国内生产总值可能会比之前预测的6.5%-8%略低。保持今年6.5%至7.5%的增长预期不变。

17、韩国11月进口车销量同比增50%

按燃料类型来看，汽油车销量为1.405万辆（49.8%），混合动力车型7613辆（27%），纯电动车型2707辆（9.6%），柴油车2639辆（9.4%），插电式混合动力车1213辆（4.3%）。整体车型销量均同比增加，其中电动汽车销量同比大增252.5%。

18、沙特将建世界最大机场

据美国有线电视新闻网网站12月3日报道，随着沙特阿拉伯作为旅游目的地的不断发展，它开始制定计划打造一些大型基建项目——特别是打造世界最大的机场。沙特计划在首都利雅得建造的萨勒曼国王国际机场将拥有不少于6条平行跑道，到2050年达到每年运送旅客1.85亿人次的目标。新机场将在当前哈立德国王国际机场基础上打造，占地22平方英里（约合57平方公里），被称为“航空城”，将由著名的福斯特建筑事务所设计。

19、美股周一收跌

美股周一收跌。美国11月ISM服务业指数意外上升，使市场担心美联储继续激进加息并将美国经济推入衰退之中。三家大型投行均警告美股将继续下挫。道指跌482.78点，跌幅为1.40%，报33947.10点；纳指跌221.56点，跌幅为1.93%，报11239.94点；标普500指数跌72.86点，跌幅为1.79%，报3998.84点。

20、美国原油期货价格周一收跌

美国原油期货价格周一收跌，并创一周来的最低收盘价。纽约商品交易所1月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格下跌3.05美元，跌幅为3.8%，收于每桶76.93美元，创11月25日以来的最低收盘价。

21、纽约黄金期货价格周一收跌1.6%

黄金期货价格周一收跌，收盘价跌破每盎司1800美元关口。纽约商品交易所2月交割的黄金期货价格下跌28.30美元，跌幅为1.6%，收于每盎司1781.30美元。

22、股市及外汇行情一览表

国内财经

1、多地密集部署政策抓好收官 提前谋划明年工作

距离2022年收官已不足一个月，梳理发现，近期不少地方密集召开高级别会议，部署年底重点工作，并要求多措并举、多管齐下为进一步巩固经济恢复向好基础增添新的动力，力争实现全年最好结果。不少地方已经开始率先部署，提前谋划2023年工作。记者梳理发现，重大项目、重点产业仍是重点。多家机构预测，随着稳经济政策落地生效、市场主体修复以及“十四五”规划项目加快落实，我国经济增长将逐步回归常态，延续回稳向好态势。

2、新增专项债助力重大项目建设

今年以来，专项债发行使用节奏明显提速。根据财政部和中国债券网披露信息统计，截至12月5日，年内新增专项债发行规模达40312.17亿元，其中，11月份以来新增专项债发行规模481.17亿元。中国企业联合会研究部研究员刘兴国表示，从总量上看，今年以来新增专项债发行规模超过去年全年。这在一定程度上反映出经济增长压力大，需要加大政府投资力度，进一步发挥政府投资的拉动作用，以更加积极的财政政策助力经济实现稳增长。

3、11月财新中国服务业PMI降至46.7

据财新网，12月5日公布的11月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业PMI)录得46.7，较10月下降1.7个百分点，连续三个月低于临界点，且为6月来新低。

4、1-10月规模以上纺织企业利润同比下降25.1%

据中国纺织工业联合会有关数据，1-10月，规模以上纺织企业工业增加值同比下降0.9%，营业收入42839亿元，同比增长1.6%；利润总额1526亿元，同比下降25.1%；行业亏损面23.3%，同比扩大3.0个百分点。规模以上企业纱、布、服装产量同比分别下降6.3%、5.2%、2.0%，化纤产量同比上升0.3%。行业平均用工人数550万人，比上年同期下降4.0%。

5、特斯拉上海超级工厂刷新月度交付纪录

从特斯拉中国获悉，特斯拉上海超级工厂11月交付量达到100291辆，再次创下月度交付的新纪录。今年前11个月，特斯拉上海超级工厂累计交付量超过65万辆。

6、特斯拉上海工厂回应将大幅减产：不实信息

据上证报，12月5日，有消息称，特斯拉计划降低其上海工厂的产量。这一举措再次表明，中国市场的需求没有达到特斯拉的预期。特斯拉本月计划减产的是特斯拉Model Y车型，减产最快将于本周生效，预计此举可能会使得特斯拉上海工厂本月的产量减少大约20%。消息还称，此次减产是特斯拉首次自愿减少上海工厂的产量。 “不实信息。”特斯拉中国有关人士12月5日晚回应记者称，经过内部确认，可以明确上述关于减产的说法均不属实。

7、北部湾港：11月完成货物吞吐量2574.8万吨

北部湾港12月5日晚间公告，11月完成货物吞吐量2574.8万吨，同比增长13.41%，其中完成集装箱部分65.14万标准箱，同比增长5.61%。1-11月完成货物吞吐量25374.96万吨，同比增长3.87%，其中完成集装箱部分623.63万标准箱，同比增长15.73%。

8、机构：上海11月新建商品住宅成交105.64万㎡ 

中指数据显示，2022年11月上海新建商品住宅(不含保障房)成交105.64万㎡，环比增长86.12%，供应130.36万㎡，11月第七批次新房的供应增加，引领置业需求释放，但成交量仍小幅弱于7月-9月，整体市场处于稳中有降的调整阶段。

9、苏州第五批集中供地收金132亿

苏州2022年第五批集中供地今日收官，10宗地块全部成交，其中3宗地块以溢价成交（含2宗地块触顶摇号），总成交金额132亿元。

10、安徽芜湖：三孩家庭首次申请公积金贷款 额度可上浮20%

芜湖市公积金中心今日发布通知，多子女家庭（含二孩及以上）在芜湖首次申请住房公积金贷款购买普通自住住房，可在原享受贷款额度基础上浮。其中，二孩家庭最高上浮10%，三孩及以上家庭最高上浮20%。

证券期货

1、沪指涨1.76％站上3200点

12月5日，三大指数午后走势持续分化，截至收盘，沪指涨％站上3200点，深成指涨0.92％，创业板指跌0.26％，沪深两市全天成交额10551亿元。两市超3300只个股上涨，北向资金全天净买入59.06亿元，其中沪股通净买入24.59亿元，深股通净买入34.35亿元。近5日外资连续加仓累计超360亿元。

2、两市融资余额减少17.35亿元

截至12月2日，上交所融资余额报7721.84亿元，较前一交易日减少8.23亿元；深交所融资余额报6916.44亿元，较前一交易日减少9.12亿元；两市合计14638.28亿元，较前一交易日减少17.35亿元。

3、中国信登：11月信托公司资产证券化业务环比增长显著

据中国信登信托登记数据显示，2022年11月份全行业新增完成初始登记信托产品3302笔，环比增长26.85%，同比增长14.49%；初始募集规模4174.34亿元，环比增长17.45%，同比下降32.72%。新增产品平均规模较去年同期下降41.24%。11月份，新增信托公司作为直接发行机构的资产证券化信托业务规模700.61亿元，环比增长88.82%。

4、大摩近两年来首次上调中国股市评级

摩根士丹利时隔近两年再次看好中国股市，加入了越来越多对中国经济前景持乐观态度的华尔街银行之列。大摩还将2023年底的MSCI中国指数目标从59点上调至70点，将恒生指数目标从18200点上调至21200点。新的目标点位也意味着大摩押注中国股市到那时还有超过10%的上涨空间。

5、科创板做市借券规模持续扩大

正式上线3周以来，科创板做市借券规模持续扩大。截至日前，科创板做市借券规模余额已达1.51亿元，涉及做市股票25只，总的股票数量超过420万股。业内人士称，做市借券规模稳步扩大，说明这一市场运行情况良好。

6、深圳证监局：近期发现部分新型居间人风险案例

据上证报，从深圳证监局获悉，近期，深圳证监局发现部分新型居间人风险案例，如居间人以“软件服务商”“广告商”名义继续喊单、带单、指导交易，伪造期货公司公章编制合同，煽动交易者信访投诉等。上述风险手段新颖、方式隐蔽，扰乱了期货市场正常秩序。

7、郑商所：纯碱期货2305合约的日内平今仓交易手续费标准调整为3.5元/手

郑州商品交易所发布通知，自2022年12月6日当晚夜盘交易时起，纯碱期货2305合约的日内平今仓交易手续费标准调整为3.5元/手。

1、鞠建华：“十四五”期间，力争铁矿石年供应量稳定在3亿吨左右（标矿）

自然资源部矿产资源保护监督司司长鞠建华在接受《世界金属导报》专访时表示，“十四五”期间，自然资源管理部门在铁矿资源勘查规划布局方面，将加快25个铁矿资源基地建设和28个国家规划矿区勘查开发，推动形成以大中型矿山为主体的供应格局。同时，确保现有铁矿供应能力稳步提升，积极推进一批铁矿建设项目，实施重点勘查区的找矿突破行动，加快增储上产，力争铁矿石年供应量稳定在3亿吨左右（标矿），为我国铁矿资源保障发挥基本支撑作用。

2、中港协：11月下旬重点监测港口原油吞吐量小幅回落

近期国际市场油价在80-90美元/桶区间震荡，G7和澳洲同意对俄石油设定60美元的价格上限。11月下旬，我会重点监测沿海港口原油吞吐量同比下降0.5%。其中，大连港增长75%，天津港增长16.6%。库存方面，11月30日，重点监测港口库存同比增加10%，较11月20日下降4.5%。

3、1-10月安徽黑色金属冶炼和压延加工业下降95.4%

1-10月，安徽省40个工业大类行业中，18个行业利润总额同比增加，22个行业减少。主要行业利润情况如下：电力、热力生产和供应业同比增长2.4倍，电气机械和器材制造业增长72.7%，有色金属冶炼和压延加工业增长56.8%，汽车制造业增长55.5%，煤炭开采和洗选业增长27%，专用设备制造业增长26.9%，非金属矿物制品业下降38%，医药制造业下降44.2%，石油、煤炭及其他燃料加工业下降54.4%，计算机、通信和其他电子设备制造业下降67.9%，黑色金属冶炼和压延加工业下降95.4%。

4、本钢集团：板材炼钢厂11月份日平产量创历史最好水平

据本钢集团12月5日消息，板材炼钢厂克服市场及疫情影响，11月份日平产量达到32602吨，创历史最好水平。

5、马钢股份：拟2.39亿元向控股股东转让和菱实业71%股权

马钢股份公告，公司与控股股东马钢集团签订股权转让协议，拟向马钢集团转让所持安徽马钢和菱实业有限公司71%股权。和菱实业71%股权评估值为2.39亿元，此次转让以评估值作为转让价格。出售和菱实业股权，有利于公司优化整合存量资产，聚焦钢铁主业。

6、榆林市：全市日均原煤产量保持在140万吨以上

12月3日榆林市举行的新冠肺炎疫情防控工作第38场新闻发布会介绍，榆林本轮疫情发生以来，目前全市日均原煤产量保持在140万吨以上，原油天然气生产基本稳定，全市能源生产保供大局平稳有序。

7、江西宜春多家锂企停产

近日，江西宜春多家锂盐企业先后宣布停产，背后的环保诱因引发外界关注。12月5日，宜春上高县政府环保局相关负责人表示，环保局方面并未向位于上高县的锂盐公司出具停产文件，两家控股公司也表示情况以公告为准。但从消息人士处获悉，此次宜春多家锂盐公司一并停产，最大的可能原因仍然是宜春所辖高安市的锦江水质近期出现严重金属污染(钽元素超标)，而位于锦江上游的锂盐企业为配合环保调查，被一并要求临时停产。

8、西格玛锂业巴西锂矿项目将于明年启动商业化生产

在巴西建设锂矿的加拿大公司西格玛锂业明年将开始商业化生产用于电动汽车电池的高质量材料。目前供应短缺已导致该金属价格飙升。西格玛锂业表示，本月将开始试运行位于巴西米纳斯吉拉斯州的Grota do Cirilo硬岩锂矿项目，目标是在4月底前将产品准备好发货。在多伦多交易所上市的西格玛锂业另外透露，公司计划到2024年将其目标年产量提高近三倍，达到约10万吨碳酸锂当量。

9、浦项制铁：2023年全球钢铁需求将增长1%

浦项制铁公司（POSCO）首席执行官预计，2023年全球钢铁需求将增长1%，全球钢铁行业将在2023年下半年复苏。

10、波罗的海干散货运价指数微跌

波罗的海干散货运价指数周一微跌1点，至1323点。海岬型船运价指数下跌17点或1.1%，至1502点，为一周多以来低点。海岬型船日均获利减少141美元，至12457美元。巴拿马型船运价指数上涨20点或1.2%，至1638点。巴拿马型船日均获利增加177美元，至14741美元。超灵便型散货船运价指数下跌4点至1158点，连续第六个交易日下跌。

11、LME期铜收跌59美元

LME期铜收跌59美元，报8391美元/吨。LME期铝收跌23美元，报2522美元/吨。LME期锌收涨47美元，报3126美元/吨。LME期铅收涨36美元，报2238美元/吨。LME期镍收跌182美元，报28680美元/吨。LME期锡收涨1191美元，报24446美元/吨。

12、国内期货夜盘收盘化工板块领跌

国内期货夜盘收盘普遍下跌，化工板块领跌。纯碱跌3%，LPG、焦炭、PTA、PVC、甲醇、棕榈油跌1%。上期所原油期货2301合约夜盘收跌4.80%，报543.10元人民币/桶。沪金夜盘收跌1.32%，沪银收跌2.52%。国际铜夜盘收跌0.64%，沪铜收跌0.72%，沪铝收跌0.16%，沪锌收跌0.61%，沪铅收平，沪镍收涨1.05%，沪锡收涨1.91%。不锈钢夜盘收涨1.15%。

13、部分商品价格走势一览表