一、【华东钢市：成本暴涨 钢价暴涨】

点评：上周末，唐山普碳钢坯累涨40元/吨（周六涨60元/吨，周日跌20元/吨）；三钢出厂价上调200-220元/吨，马钢对合肥建材累计上调100元/吨（周六上调60元/吨，周日上调40元/吨）。钢市信心得到提振，周末钢价上涨明显。周一，黑色系期货全线暴涨，终端用户踊跃采购，钢市报价继续推高，马钢合肥二档资源全部售罄。周二，马钢对合肥建材上调120元/吨，方大对南昌建材上调200元/吨，然终端需求有所放缓，市场报价小幅探涨。另外，三大期交所陆续出击，上调动力煤、焦煤、焦炭、玻璃等品种交易手续费，同时上调焦煤、焦炭保证金，期螺先涨随后下挫，其中杭州报价下跌70元/吨，周边市场小幅见涨。周三，黑色系期货再次全线上扬，杭州报价再度大幅回涨100-120元/吨，上海、合肥和南京上涨40-70元/吨，福州上涨20元/吨。周四，期螺多空博弈，市场观望氛围浓厚，福州因前期涨幅迟缓，与周边价差偏大，收市价格大涨80元/吨，周边钢价或稳或松动。周五，沙永中等钢厂公布中旬价格，其中对螺纹大涨500元/吨，线盘大涨400元/吨，午后期螺继续大幅冲高，钢市报价“涨”声一片。截至周五早盘，华东七大钢市高线平均涨跌幅较上周五暴涨222.86元/吨，螺纹平均涨跌幅较上周五暴涨280元/吨，盘螺平均涨跌幅较上周五暴涨212.86元/吨。

市场反馈，中天钢厂原定11月20日起，对两条螺纹钢生产线进行检修，10日晚研究决定推迟原计划检修，并增加11月中旬螺纹供应量，具体为11－2期螺纹计划量为7折（上调2折），11-2旬线材和盘螺8折（不变）。另外，永钢11—2期螺纹计划量为5.5折，线材和盘螺为8.5折。马鞍山钢晨库：通知下周二（11月15日）上午7点至下午1点，钢晨物流园停电，请商家提前做好备货和发货准备。唐山方面，11日15时起确保安全生产的前提下，全市焦化企业立即停止出焦装煤，并出焦时间延长至48小时；全市所有烧结机停止生产，高炉焖炉；18点起禁五轴以上车辆通行，解除另通知。进出口方面，10月我国出口钢材770万吨，较上月减少110万吨，同比下降14.6%；1-10月我国累计出口钢材9274万吨，同比增长0.7%。10月我国进口钢材108万吨，较上月减少5万吨，同比增长13.7%；1-10月我国累计进口钢材1091万吨，同比增长2.1%。据发改委发言人透露，截至10月底，钢铁已提前完成4500万吨全年去产能目标任务，煤炭去产能2.5亿吨的全年目标任务有望提前完成。预计，下周华东钢市行情继续震荡调整。

（一）下图为2015年2月25日-2016年11月11日杭州西本优质品市场价格走势图：

（二）下图为2015年3月11日-2016年11月11日沙钢调价走势图：

二、【华东钢厂：钢价暴涨 钢厂暴调】

点评：本周受原料成本持续上涨，市场报价连续大幅上调等因素，华东钢厂价格政策均大幅调整。其中，11日沙永中钢厂公布中旬价格政策，均对螺纹上调500元/吨，线材和盘螺均上调400元/吨，调后螺纹钢价格在3200元/吨，与现货市场价倒挂150-200元/吨。11日福建三钢公布结算价大幅上调280元/吨。11日山东地区莱钢永锋、山东西王、张钢等钢厂上午价格上调50元/吨，午后1点半，再次追涨50元/吨，累计上涨100元/吨，多数代理商唏嘘不已。11日马钢对合肥钢市上调30元/吨，调后螺纹价格为3030元/吨，环比上周末价格大幅上调300元/吨。11日方大特钢价格维持平稳，螺纹价格为3070元/吨，环比上周末价格大幅上调280元/吨。

福建三钢：近期安排检修计划，炼钢方面：一炼钢1#转炉12月20日开始炉役检修（炉衬更换、三点支撑更换），工期10天。二炼钢3#转炉1月4日开始年度检修 （更换汽化管），工期8天。二炼钢2#连铸机1月5日开始检修，工期7天。轧钢方面：二高线：12月5日开始年度检修，工期影响10天。圆棒线：12月20日开始年度检修，工期影响11天。一棒线：2017年1月4日开始年度检修，工期影响10天。中板厂：2017年1月12日开始年度检修，工期影响12天。一高线厂：2017年2月16日至5月1日升级改造，工期影响75天。

宝钢集团日前发布关于“宝钢化解钢铁过剩产能目标任务调整公告”，关于旗下不锈钢板块，上海不锈钢有限公司750立方米高炉1座、2500立方米高炉1座、150吨转炉2座，现已停产，其中2座转炉2017年完成装备封存，2座高炉2017年底拆除。另悉，宝武集团将实行“双总部”运行，即宝武集团将同时在上海、武汉设置总部。值得注意的是，武钢集团也仍然保留。知情人士称，“宝武集团武钢集团（新武钢集团）就在11月2日刚刚成立，是宝武集团里唯一个二级单位，其他都叫分公司。”新武钢集团董事长由原武钢集团副总经理刘翔担任。

三、【华东库存：减产检修 库存下降】

点评：本周受原料价继续上涨，各大钢厂均大幅上调价格政策，黑色系期货接连冲高，极大鼓舞钢市信心，市场报价连续拉涨。部分终端虽难以接受，无奈也只能适度采购，但采购力度较上周有所减缓，继续对钢市库存给予消化。另外，本周莱钢、沙钢等钢厂均有轧线处于检修，市场供应力度相应减少。有关调研，调研163家钢厂高炉开工率77.35%环比降0.14%，预期值77.62%，产能利用率83.09%降0.09%，钢厂盈利率56.44%增12.27%。下周高炉开工率预期值77.62%。据悉，现国内焦炭价格涨幅扩大，单周涨幅达200元/吨，部分没有焦化钢厂的钢企，生产成本依然很高，即使目前钢价大涨，利润也基本给原料“吃掉”，部分钢企甚至还存在亏损。 

出口方面，10月我国出口钢材770万吨，较上月减少110万吨，同比下降14.6%； 10月我国进口钢材108万吨，较上月减少5万吨，同比增长13.7%。据悉，欧盟正加大对中国钢铁产品的反倾销调查力度。已成为贸易战众矢之的的中国钢铁行业处境会更艰难。据路透报道，欧盟反欺诈办公室（OLAF）正在调查中国企业是否借道别国出口钢铁，以避免遭到反倾销限制，涉及2013年到2014年190笔中国经越南运抵葡萄牙、西班牙和波兰的钢卷货单。另外，美国商务部当天发表声明说,初步认定中国出口到美国的上述产品存在倾销行为,中国大陆产品的倾销幅度为68.27%,中国台湾产品的倾销幅度为3.51%至28%。

四、【炉料市场：钢坯大涨 矿石减量】

备注：本周五钢坯报价截止午后16：00，尾盘价格可能存在调整。

点评：从钢坯市场来看，上周末唐山钢坯累计上涨40元/吨，周一钢坯保持平稳，周二钢坯上涨30元/吨，周三唐山钢坯上涨30元/吨，周四唐山钢坯上涨10元/吨，周五唐山钢坯上涨20元/吨，截止周五发稿，钢坯含税价报2540元/吨，较上周五收市价大涨130元/吨。港口矿石库存：本周全国主要港口铁矿石库存统计为10909万吨，较上周日统计下降210万吨，其中澳矿5698万吨，巴西矿2498万吨，贸易矿3325万吨，球团177万吨，精粉400万吨，块矿1566万吨，日均疏港总量283.9万吨/天。

海关统计，10月我国进口铁矿砂及其精矿8080万吨，较上月减少1219万吨，同比增长6.99%；1-10月我国累计进口铁矿砂及其精矿84331万吨，同比增长8.9%。10月我国出口焦炭87万吨，较上月增加25万吨；1-10月我国累计出口焦炭829万吨，同比增长12.6%。另悉，11月11日上午，神华集团、中煤集团与华能集团、大唐集团、国电集团在京签订了2017年电煤中长期合同。上述中长期合同签订情况具体为：数量按照前三年实际平均量，基准价是535元/吨，调价依据按上月末市场实际成交价，价格变动供需双方风险各担50%，合同签一年，今年12月1日开始执行。

五、【部分要闻】

新华社：11月7日全国人大常委会免去耿惠昌的国家安全部部长职务、李立国的民政部部长职务、黄树贤的监察部部长职务、楼继伟的财政部部长职务，任命陈文清为国家安全部部长、黄树贤为民政部部长、肖捷为财政部部长。

发改委：发改委发布会表示，截至10月底钢铁已提前完成4500万吨全年去产能目标任务；煤炭去产能2.5亿吨全面目标任务有望提前完成。

海关总署：10月我国出口钢材770万吨，较上月减少110万吨，同比下降14.6%；1-10月我国累计出口钢材9274万吨，同比增长0.7%。10月我国进口钢材108万吨，较上月减少5万吨，同比增长13.7%；1-10月我国累计进口钢材1091万吨，同比增长2.1%

中铁总：10月份，全国铁路煤炭运量1.7亿吨，同比增加1059万吨，增长6.6%；11月第一周，煤炭运量近4000万吨，同比增长10.2%。11月份以来，大秦线煤炭日运量达到125万吨以上，较10月份增加20万吨。11月底，秦皇岛等6港存煤量将达到1600万吨。

宝武集团：宝武集团将实行“双总部”运行，宝武集团将同时在上海、武汉设置总部。知情人士称，“宝武集团武钢集团（新武钢集团）就在11月2日刚刚成立，是宝武集团里唯一个二级单位，其他都叫分公司。”新武钢集团董事长由原武钢集团副总经理刘翔担任。

杭州：11月10日起，杭州市区首套房或二套房已结清首套贷款者，首付比例由20%上调至30%。二套房未结清首套商贷者，首付比例不低于50%上调至不低于60%。二套房或以上住房、或未结清住房公积金贷款者，不得申请住房公积金贷款。