国 际 动 态
1、IMF略微调高2023年全球增长预期 当地时间5月26日，国际货币基金组织（IMF）略微调高了2023年的全球增长前景。国际货币基金组织表示，预计2023年全球经济将增长2.9%，较去年10月份预测的2.7%有所改善。 2、亚太经合组织贸易部长会议闭幕 亚太经合组织贸易部长26日结束为期两天的会议，承诺将在环境、食品安全、全球疫情影响等领域共同面对挑战。会议结束时发表的主席声明重申，将努力实现自由、开放、公平、非歧视、透明、包容和可预测的贸易和投资环境，支持并进一步加强以世界贸易组织为核心的多边贸易体系。中国商务部部长王文涛率团出席会议，就支持多边贸易体制、促进可持续和包容性贸易发展等阐述中方立场。 3、拜登：和美国众议院议长麦卡锡达成初步预算协议 美国总统拜登表示，早些时候，我和美国众议院议长麦卡锡达成了初步预算协议。协议代表了一种“妥协”。在接下来的一天里，谈判团队将最终敲定立法文本，协议将提交给美国众议院和参议院。 4、分析师：美国达成债务上限协议为美联储6月加息铺平道路 美国债务上限僵局顾虑消散，这为美联储6月再次加息扫清了道路。美国PCE数据意外走高，加上美国劳动力市场仍有韧性、工厂生产反弹和企业活动回升，表明美国经济经历第一季度减速后开始复苏，这增加了美联储在6月加息的可能性。 5、交易员准备在债务上限协议达成后拥抱更高风险的资产 周末，美国谈判代表就解决债务危机达成了一项初步协议，全球市场有望迎来一波反弹。近几周，由于这场债务危机，使风险情绪受到重创。此前受益于对美国债务上限担忧的美元，在悉尼开盘后，兑G10多数货币小幅走低。预计周一流动性将较为清淡，因美国和英国市场因假日而休市。新加坡星展集团策略师表示，市场目前应该松了一口气，该协议似乎在削减支出与不危及增长之间取得了很好的平衡，可能对美国国债产生小幅利好。机构调查显示，美债是仅次于黄金在违约情况下最受欢迎的购买资产。可以肯定的是，美国国债市场投资者对债务协议的前景仍持乐观态度。 6、全球受监管开放式共同基金规模猛缩水76万亿元 日前，美国投资公司协会（ICI）发布2022年度报告显示，截至2022年底，全球受监管的开放式共同基金（对应到我国开放式公募基金）规模从2021年底的70.9万亿美元降至60.1万亿美元，缩水10.8万亿美元（约折合76.3万亿元人民币）。ICI在报告中指出，全球供应链问题、俄乌局势、全球范围通货膨胀加剧、各个央行收紧货币政策，利率上升等为背后原因。 7、美股周一休市，EIA、小非农等数据推迟一日公布 受美国阵亡将士纪念日假期影响，美股将于5月29日休市一日，CME旗下贵金属、美国原油期货合约交易提前于北京时间30日02:30结束；ICE旗下布伦特原油期货合约交易提前于北京时间30日01:30结束；美国API和EIA原油库存数据分别推迟至周四（6月1日）04:30和23:00公布、美国5月“小非农”ADP就业人数推迟至周四（6月1日）20:15公布。 |
国 内 财 经
1、1—4月份全国规模以上工业企业利润下降20.6% 1—4月份，全国规模以上工业企业实现利润总额20328.8亿元，同比下降20.6%。1—4月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额7579.8亿元，同比下降17.9%；股份制企业实现利润总额14962.4亿元，下降22.0%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额4679.9亿元，下降16.2%；私营企业实现利润总额5240.3亿元，下降22.5%。 2、国家统计局：下阶段要着力恢复和扩大需求 国家统计局表示，总体看，工业企业效益延续恢复态势，但也要看到，国际环境严峻复杂，需求不足制约明显，工业企业盈利持续恢复面临较多困难。下阶段，要着力恢复和扩大需求，进一步提高产销衔接水平，持续提振经营主体信心，把发挥政策效力和激发经营主体活力结合起来，推动工业经济持续回升向好。 3、国家统计局：4月份工业企业营收增长加快 国家统计局工业司统计师孙晓解读工业企业利润数据。4月份，工业企业当月营收增长加快。随着经济社会全面恢复常态化运行，工业生产继续恢复，产销衔接水平提升，企业营收增长加快。4月份，规模以上工业企业营业收入同比增长3.7%，增速较3月份加快3.1个百分点。在当月营收改善带动下，工业企业累计营收由降转增。1—4月份，规上工业企业营业收入同比增长0.5%，一季度为下降0.5%。 4、国家统计局：4月份装备制造业利润明显恢复 4月份，受新动能产业发展较好、同期基数较低等因素作用，装备制造业利润同比大幅增长29.8%，实现由降转增，拉动规模以上工业利润增长6.4个百分点，是拉动作用最大的行业板块。装备制造业利润占规上工业的比重为34.3%，较3月份提高1.5个百分点，带动工业利润行业结构改善。装备制造业利润普遍回升，其中汽车行业因同期基数较低，利润大幅增长20.4倍，增速较3月份显著加快；电气机械行业受光伏设备等产品带动，利润增长37.5%，增速加快26.2个百分点；通用设备行业受产业链恢复带动，利润增长63.7%，增速明显加快。 5、中汽协：车市复苏速度低于预期 近日，中汽协副秘书长陈士华表示，因去年同期低基数效应影响，4月汽车市场产销实现同比大幅增长。其中，新能源汽车产销和汽车出口继续延续良好态势。但陈士华同时指出，由于3月以来的非理性促销潮造成消费者持币观望，汽车消费尚处于缓慢恢复过程中；加之商用车行业复苏速度不及预期，诸多不利影响下，4月产销较3月有所下降。整体来看，当前国内汽车市场需求动力仍然偏弱，有效需求尚未完全释放。 6、乘联会：2023年汽车行业收入增12%利润增3% 据乘联会消息，2023年1-4月份，受疫情结束的利好因素促进，工业生产有所恢复，但成本高企，利润结构持续偏向上游的矿业。汽车行业生存压力巨大。2023年1-4月的汽车行业收入28609亿元，同比增12%；成本25001亿元增12%；利润1123亿元，同比增3%，汽车行业利润率3.9%，相对于整个工业企业利润率4.9%的平均水平，汽车行业仍偏低。 7、严控信用卡资金流向 多家银行出手 近日，广发银行发布公告，对信用卡资金用途规范进行明确，要求信用卡资金不得用于房地产领域、投资理财领域、购买非消费型保险等七个方面。自信用卡新规发布以来，陆续有银行发布公告严控信用卡资金流向。据记者不完全统计，今年以来，还有海口农商银行、北京银行、光大银行发布相关公告。业内人士认为，严控信用卡资金流向，有助于更好保护持卡人合法权益。 8、北京市2023年交通综合治理行动计划发布实施 近日，《2023年北京市交通综合治理行动计划》发布实施。行动计划从“优化供给、调控需求、强化治理”三个方面共提出42项任务。今年，全市交通工作将继续秉承“以人为本”和“慢行优先、公交优先、绿色优先”的治理理念，到2023年底，中心城区绿色出行比例力争提升到74.7%，全市轨道车站出入口换乘距离小于50米的公交站点占比达到86%，进一步提升市民交通出行的获得感。 9、武汉市财政局登报催账 5月26日，武汉市财政局、武汉长江资产经营管理有限公司在《长江日报》发布债务催收联合公告，要求259家企业、单位偿还截至2018年末还未偿还的欠款。259家企业和单位欠款金额不一，最高的为东风武汉轻型汽车有限公司欠款2353万元，在欠款单位中不乏知名企业例如统一集团。此外，除了公示企业欠款，武汉市财政局还将武汉市下属的5个区财政局也列入借款未还单位，需要它们偿还欠款。 10、广州市：1-4月工业生产稳步恢复 1-4月，广州全市规模以上工业增加值同比下降4.2%，降幅比1-3月收窄1.6个百分点。汽车制造业实现增加值同比下降5.4%，降幅比1-3月收窄6.6个百分点。新能源汽车产业增势稳定，实现工业产值、产量同比分别增长89.7%和1.2倍；充电桩产量同比增长1.5倍。 |
证 券 期 货
1、证监会副主席王建军：推动全面注册制走深走实 5月27日，中国证监会副主席王建军在中国上市公司协会年会暨2023中国上市公司峰会上表示，要推动全面实行股票发行注册制走深走实，严格把好市场入口关，不断增强制度适应性，引导市场资源更多向科技创新企业倾斜，更好服务国家创新驱动发展战略。 2、中国证监会：A股上市公司逾5000家 中国证监会副主席王建军27日在中国上市公司协会年会暨2023中国上市公司峰会上介绍，近年来，中国境内上市公司面貌和质量发生可喜变化，目前A股上市公司超过5000家，占全国企业数量不足万分之一，但在科技创新、吸纳就业、稳定经济等方面发挥着“压舱石”作用。王建军指出，2022年上市公司实现增加值18.23万亿元，占国内生产总值(GDP)的15.1%；合计贡献税收4.79万亿元，占全国税收总额的28.7%，较3年前提高5.8个百分点；提供就业岗位超过2900万人，支付员工薪酬6.24万亿元。 3、北交所上市公司近200家 “截至目前，北交所上市公司近200家，平均每家公开发行融资2亿元，总融资额超400亿元。私募创投机构作为战略投资者参与了其中近90家企业发行上市。”5月26日，北京证券交易所总经理隋强在2023中国（温州）创投大会上表示。 4、资金借道ETF抢筹 内外资机构“唱多”A股 近期A股市场波动较大，资金借道ETF入市热情不减。上周（5月22日至26日）股票型ETF资金净流入超百亿元。站在当前时点，多家内外资机构认为，A股或仍是性价比较高的资产，主要宽基指数处于相对低位，有较多投资机会可以挖掘。 5、上周股票ETF净流入资金近160亿元 在持续震荡行情下，资金对于股票ETF产品仍然是“越跌越买”。过去五个交易日，全部股票ETF净流入资金近160亿元；本周科创50ETF、中证500ETF、创业板ETF的份额均出现明显增长。此外，证券行业ETF也受到资金显著青睐。 6、新基金发行持续降温 据中国基金报，近三个月，基金发行持续降温。数据显示，以基金成立日为统计口径，3月发行份额达1442.69亿份，为年内最高，4月发行份额断崖式下跌至763.25亿份，5月至今，新成立发行总份额为474.65亿份，成为继今年1月以来最低，新基金平均发行份额仅为5.46亿份，创下2022年2月以来新低。 7、多家A股房企面临退市引市场担忧 回头看，喊出“千亿目标”的热闹场面仿佛就在昨日。房地产行业走下坡路的速度远比市场想象得要快，不足3年，已经有多家此前雄心勃勃的房企走到了退市的悬崖边缘。数据显示，截至5月26日收盘，A股有8家房企收盘价低于1元/股，且有美好置业等企业已经进入退市程序。 |
行 业 纵 览
1、双休日河北唐山普碳方坯持平，多数市场建筑钢价偏强
双休日，河北唐山普碳方坯出厂价格累计持平至3300元/吨，周环比下跌100元；国内多数在营业市场建筑钢价低位回升，但交易一般。
2、1—4月份钢铁行业利润同比下降99.4%
据国家统计局官网，1—4月份，在41个工业大类行业中，13个行业利润总额同比增长，1个行业持平，27个行业下降。主要行业利润情况如下：电力、热力生产和供应业利润总额同比增长47.2%，电气机械和器材制造业增长30.1%，通用设备制造业增长20.7%，汽车制造业增长2.5%，石油和天然气开采业下降6.0%，专用设备制造业下降7.4%，煤炭开采和洗选业下降14.6%，非金属矿物制品业下降27.4%，纺织业下降30.2%，农副食品加工业下降36.3%，计算机、通信和其他电子设备制造业下降53.2%，有色金属冶炼和压延加工业下降55.1%，化学原料和化学制品制造业下降57.3%，石油、煤炭及其他燃料加工业下降87.9%，黑色金属冶炼和压延加工业下降99.4%。
3、敬业集团董事长李赶坡再谈钢市
针对目前国内钢铁形势，李赶坡董事长指出既不能乐观等待好市场的到来，也不能盲目悲观。我们要以高质量发展的眼光，看到优、精、特钢市场的需求增量，通过智能制造，增加硅钢、海洋钢等绿色钢材的产量，减少高耗能普通钢材产量。
4、丁立国：钢铁需求放缓，供需矛盾突出
德龙集团董事长、新天钢集团董事长丁立国近期发表《深耕京津冀，谱写新篇章》的主题演讲。其中提到，近十年来，国内粗钢产量年均增长2.3%，2020年产量达到10.65亿吨历史最高点后，2021年、2022年连续两年下降，2023年1月至今仍呈下降趋势，钢铁需求放缓，供需矛盾突出。如果企业家现在还围绕着地产和建筑生产钢材，就很难卖出去，市场会极差，未来会更差。
5、山西前4月抽采煤层气34.8亿立方米
据新华社，记者28日从山西省统计局获悉，今年以来山西省稳步推进煤层气增储上产，4月份抽采煤层气8.7亿立方米，约占全国同期煤层气产量的82.1%；1至4月份山西累计抽采煤层气34.8亿立方米，创历史同期煤层气产量新高。
6、中钢国际：目前正在执行几个比较大型的海外项目
中钢国际近期在接受调研时表示，公司目前正在执行的项目中有阿尔及利亚、俄罗斯等几个比较大型的海外项目。海外方面，在俄乌战争影响下，全球产业链重构，海外各国对产业链安全保障的需求增大；俄罗斯在西方制裁下调转方向“向东看”，加大了对中国技术工艺的需求，这些都对公司获取海外订单带来积极影响。
7、长源电力：近期煤炭市场需求转弱
长源电力近期在接受调研时表示，近期煤炭市场需求转弱，带动市场煤价回落。公司认真落实国家电煤中长协政策要求，电煤采购以长协煤为主，价格相对稳定；现货煤炭根据需求缺口合理采购，占比小，对电煤采购整体价格影响不大。公司火电盈利能力除燃料成本外，还受售电量及售电价格等多重因素影响。
8、东盟钢厂考虑脱碳 地区钢铁产能过剩
近日东盟六个主要国家表示，将继续努力应对大规模供应过剩的前景，已宣布的项目产能将超过钢铁需求增长。他们还宣布在2026年前投产的综合钢厂新项目的粗钢产能共计7690万吨/年，其中电弧炉产能共计220万吨/年。这超过了该地区截至2021年的7180万吨/年的产能。
9、澳新银行认为铁矿石价格将下降至95美元/吨
近日，澳新银行研究部认为铁矿石价格将下降至95美元/吨附近。该研究机构表示：“在建筑旺季，中国房地产市场的钢铁需求低迷，是铁矿石和焦煤需求的一个主要阻力。”该机构还表示，利润率收窄和遏制钢厂亏损的努力将使第二季度的钢材产量增长放缓。此外，该机构表示，使用电弧炉工艺生产的钢材数量增加，正在减少对铁矿石的需求。在中国钢铁行业需求疲软的情况下，铁矿石价格一直承受压力。
10、日本三家钢企将加强盈利能力 全面落实脱碳化
近日，日本制铁、JFE控股、神户制钢三家公司发布了2024年3月的综合收益预测，排除库存估值差异和其他因素，三家的实际利润有望比上年增加。同时均表示将加强其盈利能力，以全面落实脱碳化工作。三家公司都希望在2024财年的综合财务业绩中增加其核心业务的实际经营利润。三家公司将通过遏制过剩产能和提高生产效率来降低成本，同时将大客户的串货价格提高到一个适当的水平。
11、淡水河谷一季度球团矿平均销售价格162.5美元/吨
一季度，淡水河谷公司球团矿产量环比微增，球团矿销量由2022年四季度的879万吨环比减少7.5%至813万吨，与2022年一季度的701万吨相比则大幅提高16.0%，这主要受益于图巴朗3号球团厂和大瓦尔任球团厂球团矿产量增长；球团矿平均销售价格由2022年四季度的165.6美元/吨环比小幅下跌1.9%至162.5美元/吨。
12、力拓预测2023年其皮尔巴拉地区铁矿石单位生产成本约为21.0-22.5美元/吨
2023年一季度，由于暴雨天气影响铁矿石开采，力拓铁矿石产量由2022年四季度的9377万吨环比大幅减少10.8%至8360万吨（按力拓股权计为6978万吨），与2022年一季度的7580万吨相比则大幅增加10.3%，这主要受益于库戴德利项目和罗布河项目新增铁矿石产能逐渐提高产量。其中，皮尔巴拉地区铁矿石产量由2022年四季度的8946万吨环比大幅下降11.4%至7930万吨（按力拓股权计为6726万吨）。
13、FMG 前三财季铁矿石C1现金成本同比增加13.5%至17.53美元/湿吨
2022财年前三季度，FMG铁矿石开采量由2021财年前三季度的1.70亿吨同比小幅减少2.7%至1.65亿吨；铁矿石发货量由2021财年前三季度的1.40亿吨同比小幅增长2.6%至1.43亿吨（其中，包括1200万吨西皮尔巴拉粉矿），创前三财季铁矿石发货量历史新高。2022财年三季度铁矿石平均售价 第三财季，国际市场铁矿石价格上涨，FMG铁矿石销售价格实现率由第二财季的88%小幅回落至87%。
14、俄罗斯4月份生铁出口量环比增长22%
由于港口转运量增加，俄罗斯4月份生铁出口量大幅上涨。俄罗斯港口转运的逐渐增加以及销售方向的多样化，仍然是对俄罗斯出口商主要增长动力，对远东港口以及新罗西斯克港口的发货量激增1.5 倍以上。4月份俄罗斯生铁出口量约为36.9万吨，环比增加22%。由于价格高企，4月份大部分时间国内需求低迷，仅工程行业的需求相对稳定。此外，不少买家的库存不低，4月份国内交易量约为4万吨（环比下跌40%）。
15、印度将调整规则，允许拍卖锂矿
市场消息：印度正在考虑修改有关矿藏拍卖的规定，以促进新发现的锂矿的采矿权出售。修订草案将确定估计资源价值的方法。消息人士称，印度矿产部的目标是在与利益相关方磋商后，在7月前敲定一项规则修正案。印度的目标是在未来2-3年内让矿山投入运营，以支持电动汽车行业。
