国际动态

1、全球重要航线运价大幅下降，大家电出口回暖

全球大部分商品贸易通过海运进行，海运价格直接影响众多商品的贸易成本。在浙江慈溪，过去两年因为运价高企，体积较大的冰箱、洗衣机等运费占比高的大家电，遭遇了订单萎缩，甚至客户流失的情况。近段时间，全球重要航线运价大幅下降，使得大家电出口迅速回暖。近期的运费大幅下降，不仅使旧订单积压的情况好转，也对新订单的开拓带来积极影响。

2、美国家庭债务创115万亿新高

美国纽约联邦储备银行发布的最新报告显示，去年第四季度，美国家庭债务增加了3940亿美元，创下20年来最大季度增幅，使家庭债务总额达到创纪录的16.9万亿美元（约合人民币115万亿元）。此外，去年第四季度美国消费者信用卡欠款已飙升至近1万亿美元（约合人民币6.8万亿元），打破疫情前的记录。

3、第59届慕尼黑安全会议闭幕

当地时间19日，第59届慕尼黑安全会议在德国慕尼黑闭幕，近100个国家和地区的防务高官及专家与会。会议重点讨论了俄乌冲突，并试图在北约内部以及西方国家间，就向乌克兰提供军事支持协调立场，但并未达成广泛共识。

4、研究：美国贸易逆差迭创新高背后的系统性失衡

美国商务部日前公布的最新数据显示，2022年美国出口额增加4531亿美元，进口额增加5561亿美元，两者相比产生贸易逆差1030亿美元，增幅达到12.2%。受到年度进出口量提升的影响，至2022年美国出口总量叠加至3.01万亿美元，进口总量叠加至3.96万亿美元，最终美国贸易逆差总量达到9481亿美元，抵达历史最高水位。

5、法国1月消费者价格指数同比上涨6%

据法国国家统计和经济研究所日前公布的数据显示，法国1月份的消费者价格指数较去年同期上涨了6% ，食品价格和能源价格的加速上涨是消费者价格指数上涨的重要原因。

6、日本拟邀请印度和澳大利亚参加5月G7峰会

日本政府官员透露，日本考虑邀请澳大利亚总理阿尔巴尼斯和印度总理莫迪参加5月在广岛举行的七国集团（G7）峰会，讨论乌克兰局势、核裁军、粮食问题和气候变化等议题，正就此协调。该官员另称，日本政府希望加强与“全球南方”新兴国家和发展中国家的合作，正考虑邀请有关地区组织代表参加G7广岛峰会。

7、经济疲软迹象可能令日本央行弦易辙

有机构分析称，日本经济去年第四季度的反弹速度低于预期，显示出经济持续疲软的迹象，这将引起日本央行新任行长的担忧。目前外界普遍猜测，在实施了10年大规模刺激政策之后，日本央行可能会作出改变。

8、泰国消费者信心指数达26个月来最高水平

泰国总理府发言人阿努查19日表示，根据调查，今年1月泰国消费者信心指数达26个月以来的最高水平。对此，泰国总理巴育认为，这反映了政府经济政策和措施的有效性。泰国商会大学的一项调查研究发现，今年1月泰国消费者信心指数达51.7，连续第8个月改善，且为26个月以来的最高水平。

9、日本2022下半年电子设备贸易首现逆差

2022年下半年（7至12月），日本电视机、手机等电子设备出口额减去进口额的贸易收支为812亿日元（约合人民币42亿元）逆差。自1988年以现行方式进行统计以来，半年报出现逆差尚属首次。日本财务省的贸易统计显示，2022下半年出口额为92322亿日元，较上半年增长13.9%；进口额增长17.2%至93134亿日元，超过了出口额。

10、国际能源署署长称欧洲明年冬天将更加艰难

国际能源署署长比罗尔18日在社交媒体上表示，由于能源危机，欧盟明年冬天将更加艰难。比罗尔称，虽然欧盟今年冬天为克服天然气危机做出了努力，但欧洲工业仍旧迫切需要一个新的总体规划。俄乌冲突爆发以来，欧盟实施了一揽子经济制裁措施，但受欧盟对俄制裁反噬效应影响，欧洲供应局势紧张，能源和大宗商品价格飙升。

11、美国正取代俄罗斯成欧盟主要能源供应国

俄乌冲突改变了欧盟的能源进口生态，美国正在取代俄罗斯成为欧盟的主要石油和天然气来源国。随着欧盟对俄海上运输原油禁运生效，去年12月，美国对欧洲的原油出口达到两年来最高。业内人士预测，今年将有更多美国原油进入欧洲市场。天然气方面，由于对欧洲出口猛增，美国去年跃升至全球最二大液化天然气出口国。

12、印度本财年进口俄罗斯石油激增近400%

据俄罗斯媒体18日援引印度商务部公布的最新数据报道称，在印度本财年的前10个月里，印度从俄罗斯进口的石油量较此前激增了近400%。数据显示，在印度本财年的前10个月里，也就是从2022年4月到2023年1月，俄罗斯是印度第四大商品进口来源国，其总进口额达到373.1亿美元，同比增长了384%。

13、日本新生儿数量首次跌破80万

根据日本厚生劳动省发布的人口动态统计数据，2022年日本新生儿数量首次跌破80万人，这是从19世纪末有这项统计以来的最低值。日本在上世纪70年代进入“少子化”时代，如今问题愈发严重。在“少子化”与“老龄化”叠加之下，一些日本企业越来越难招聘到年轻员工。

14、2022年俄罗斯新车销量骤降58.8%

据报道，受到西方制裁、通胀高企等多重因素影响，2022年俄罗斯新车销量明显下降。最新的统计数据显示，2022年，俄罗斯新车销量比前一年下降58.8%，新车销售额缩水52%，为1.5万亿卢布，约合人民币1390亿元。新车产量也降至1991年以来的最低水平。

国内财经

1、两部门拟修订商业银行资本管理办法

中国银保监会、中国人民银行就《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。修订的重点内容包括：一是构建差异化资本监管体系,使资本监管与银行资产规模和业务复杂程度相匹配，降低中小银行合规成本。二是全面修订风险加权资产计量规则,包括信用风险权重法和内部评级法、市场风险标准法和内模法以及操作风险标准法，提升资本计量的风险敏感性。三是要求银行制定有效的政策、流程、制度和措施，及时、充分地掌握客户风险变化，确保风险权重的适用性和审慎性。四是强化监督检查，优化压力测试的应用，用好用活第二支柱，进一步提升监管有效性。五是提高信息披露标准,引入70余张披露模板，要求银行详细披露风险相关定性和定量信息，增强市场的外部约束。

2、银行机构存续产品规模降至5.41万亿

银行业理财登记托管中心发布中国银行业理财市场年度报告（2022年）显示，首次详细披露了银行存续理财产品的机构情况和详细名单。数据显示，截至2022年底，全国共有278家银行机构有存续的理财产品，规模仅5.41万亿，截至2021年末这两项数据分别为301家、11.81万亿。而2022年仅有260家银行机构新发行理财产品。分银行类型看，国有大行6家、股份行11家（不含华夏银行）、城商行109家、农村金融机构140家、其他机构12家（具体名单可查询报告全文），对应存续规模分别为9242.86亿元、8798.80亿元、24463.39亿元、10880.27亿元、713.50亿元。

3、去年银行理财各月度平均收益率2.09%

银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场年度报告(2022年)》显示，截至2022年底，银行理财市场存续规模27.65万亿元，较年初下降4.66%；全年累计新发理财产品2.94万只，募集资金89.62万亿元；去年理财产品累计为投资者创造收益8800亿元，2022年各月度，理财产品平均收益率为2.09%。

4、乘联会崔东树：1月末全国乘用车市场库存333万台、库存64天

乘联会秘书长崔东树在其微信公众号发文称，2023年1月乘用车市场零售达到129万辆，同比去年降38%，较上月环比下降40%，无论同比增速与环比增速都是本世纪以来的1月最低数据，车市没有实现1月开门红，这是符合预期的合理走势。由于1月生产相对谨慎，出口走势较强，加之1月中旬国内燃油车车市回稳态势较好，导致1月末的厂家和经销商库存降到333万台，测算库存可支撑春节后零售64天，库存状态相对合理。

5、上海航运交易所：本周集装箱航线运价总体下行

上海航运交易所2月18日发布出口集装箱运输市场周度报告。中国出口集装箱运输市场在“春节”假期后仍在逐步恢复中，本周货量虽保持正增长，但市场尚处于供过于求的状态，多条远洋航线运价下行，综合指数下跌。2月17日，上海航运交易所发布的上海出口集装箱综合运价指数为974.66点，较上期下跌2.1%。欧洲航线，欧洲地区由于地缘政治的原因，能源供给形势较为严峻，经济形势面临较大的不确定性。北美航线，“春节”后运输市场恢复不及预期，供需基本面较为疲软，市场运价延续调整走势。

6、多地重大项目集中签约开工

近期各地集中签约开工项目普遍以投资规模较大的基础设施建设为主。此外，新能源及节能环保、信息技术及先进制造业等领域也成资金主要流向。“各地集中签约开工重大项目，发出‘开局就要冲刺、开年就要攻坚’的强烈信号。”业内人士表示，这将发挥重大项目牵引拉动作用，突出发挥政府投资带动作用，着力激发社会资本投资活力，以高质量项目支撑经济高质量发展。

7、多地密集召开推介会 以优质项目促投资

继2023年首批重大项目开工之后，陕西、四川、天津、郑州等地近期密集召开推介会，向广大企业家和各界投资人介绍当地营商环境，推动更多高质量项目成为高质量增长的动力。

8、利率低至3.6% 河南多家银行“内卷”消费贷

开年以来，银行消费贷越发“卷”了起来，“3字头”渐成主流。2月17日，大河财立方记者走访了郑州近10家银行网点，多位银行客户经理表示，行内消费信贷业务今年以来持续加码，消费贷最低利率已普遍降至4%以下，大多集中在3.6%~3.8%的区间，不过实际放款利率以最终审批为准。

9、2022年云南完成综合交通固定资产投资3314亿元

记者19日从云南省交通运输厅获悉，2022年全省完成综合交通固定资产投资3314亿元，超额完成3000亿元的年度投资目标。截至2022年底，全省公路总里程达31.6万公里，其中高速公路10249公里、农村公路预计达到27.9万公里，均居全国第2位。

10、2022年上海2.56万户企业退税超997亿元

2022年以来，外贸企业经营压力不小。上海各部门持续优化营商环境，提速出口退税办理，为“乘风破浪”的外贸企业减负添力。2022年全年，上海已有2.56万户企业享受到退税“倍速”的便利，申请出口退税总额超过997亿元。

11、长三角铁路周发送旅客量首超2019年同期

2月19日，记者从中国铁路上海局集团有限公司（下简称“上海局集团公司”）获悉，本周末，长三角铁路迎来第二波学生集中返校客流，2月17日至19日预计发送学生旅客近40万人次。长三角铁路周六（2月18日）发送旅客247.1万人次，再创今年单日客发量新高；此外，截至2月18日，本周（2月12日至18日）客发人数1370.4万人次，首次突破2019年同期实现正增长，涨幅4.7%。

12、重庆市354个重大项目集中开工

2023年一季度重庆市重大项目集中开工活动2月18日在红马天泰新能源正极材料研发生产基地现场举行。共开工市级重大项目354个，总投资达3194亿元，涵盖电子产业、新能源汽车产业、数字经济、城市更新等26个行业领域。

13、杭州：2023年地区生产总值增长预期5%以上

杭州市第十四届人民代表大会第三次会议开幕，杭州市人民政府市长姚高员向大会作政府工作报告。报告指出，2023年杭州经济社会发展主要预期目标为：地区生产总值增长5%以上，一般公共预算收入与经济增长基本同步，城乡居民人均可支配收入增速高于GDP增速，农村居民人均可支配收入增速高于城镇居民1个百分点，居民消费价格指数涨幅控制在3％以内，城镇调查失业率控制在5％以内，完成国家和省下达的能源环境指标计划目标。

14、中国重汽：今年1-2月份出口形势保持较好态势

中国重汽近日接待调研时表示，公司将持续进行产品结构优化，升级产品性能，做好产品的国际市场适应性改进，提高售后服务体系，协助重汽国际公司在保持传统优势市场竞争力的基础上不断开拓新的细分市场。今年1-2月份，出口形势依旧保持了比较好的态势。

15、雄安新区首个商品房项目“华望城”开售

2月15日上午，雄安新区首个商品房项目“华望城”开售，这是一个集居住、办公和商业为一体的综合体项目，总建筑面积194万平方米。近日从雄安新区首批市场化住宅项目某楼盘售楼处获悉，符合与一、二、三类疏解企业（或雄安人力）签署正式合同等“3+1”条件的群体可购房。

16、截至1月末境外机构持有银行间市场债券3.28万亿元

人民银行上海总部2月18日发布1月份境外机构投资银行间债券市场简报显示，截至2023年1月末，境外机构持有银行间市场债券3.28万亿元，约占银行间债券市场总托管量的2.6%。从券种看，境外机构的主要托管券种是国债，托管量为2.23万亿元，占比67.9%；其次是政策性金融债，托管量为0.72万亿元，占比22.0%。1月份，境外机构在银行间债券市场的现券交易量约为0.83万亿元，日均交易量约为487亿元。

证券期货

1、证监会通报2022年办案情况

近日，证监会通报2022年案件办理情况。2022年，证监会稽查部门严厉打击各类证券期货违法行为，全年办理案件603件，其中重大案件136件，向公安机关移送涉嫌犯罪案件和通报线索123件，案件查实率达90%。证监会有关负责人表示，总体来看，案发数量持续下降，办案质效明显提升，“严”的监管氛围进一步巩固，市场生态进一步净化。

2、2月以来超300亿股票ETF净流出

2月以来，市场进入调整节奏，在这样的行情下，资金获利出局、落袋为安迹象明显，股票ETF今年以来整体累计资金净流出接近325亿元，其中2月份仅半个多月时间更是失血超过395亿。从类型来看，行业主题ETF成为吸金主力，宽基ETF中，除了科创50ETF仍持续吸金，其余主流宽基ETF呈现显著资金净流出。

3、中证协发文要求券商核查投资者资格

继2月17日发布《首次公开发行证券网下投资者管理规则》等三项自律规则及配套文件后，2月19日记者获悉，中国证券业协会还下发通知，为稳步推进全面实行股票发行注册制工作，确保网下投资者自律管理工作有序衔接、平稳过渡，证券公司应当按照相关要求对投资者资格、资产规模等进行核查。

4、逾400单主板存量项目将平移

今日，沪深交易所开始接受主板首发、再融资、并购重组在审企业申请，全面注册制正式进入“施工”阶段。，截至2月16日，主板首发、再融资、并购重组在审项目共计480单。其中，IPO项目288单，再融资项目186单，并购重组项目6单。从进度来看，如果剔除已经通过发审会未获得批文的项目，至少444单项目需要“平移”至交易所。

5、创业板向未盈利企业敞开大门

2月17日，全面实行股票发行注册制相关制度规则发布实施。其中，创业板第三套上市财务标准——“预计市值不低于50亿元，且最近一年营业收入不低于3亿元”正式启用，符合条件的未盈利企业能够在创业板上市。

6、多家百亿量化私募“开门迎客”

业内透露，知名私募幻方量化对旗下部分直销的指增产品重新打开申购，因诺资产也公告自2月15日起重启中性产品线募集工作，还有思勰投资、银叶投资、蒙玺投资等也在积极推指数增强、量化对冲、CTA等策略的产品。

7、北交所混合交易周一开闸

北交所再次送出“政策大礼包”：继上周一两融交易启动之后，备受瞩目的混合做市制度将于周一正式开闸，首批做市标的股票共有36只，共有15家券商获批做市商资格。引入做市业务之后，业界期待北交所继续推出政策组合拳，包括下一步尽快降低北交所投资门槛、推动转板等。

8、期货公司将于2月26日调整为网下打新专业机构投资者

中证协下发通知，全面实行股票发行注册制网下投资者新规于2月17日正式施行，期货公司将由推荐类机构投资者调整为专业机构投资者，有关系统将于2月26日完成调整。新规显示，券商在网下投资者管理、配售对象信息管理中，不可查看和维护期货公司信息，相关信息应由期货公司自行维护。

1、双休日河北唐山方坯价格盘整，全国建筑钢市相对稳定

双休日，河北唐山普碳方坯出厂价格累计持平，报3870元/吨，较上周日上涨80元，秦皇岛方坯累计下调30元，周环比上涨50元/吨；全国多数钢厂价格稳定，市场报价相对平稳。

2、宝武董事长陈德荣：铁矿石需求巨大，不可能再用传统供应方式保证

中国宝武党委书记、董事长陈德荣在与全球矿业巨头力拓（Rio Tinto）首席执行官石道成(Jakob Stausholm)进行视频交流时表示，宝武钢铁产能超亿吨，是全球最大的钢铁企业。随着宝武联合重组以及全球化布局的推进，可以预见其未来对铁矿石的需求是巨大的。他认为，不可能再用传统的矿石供应方式来保证如此巨大的制造需求，必须要在原有基础上进行合作升级，以保证宝武未来长远、稳定、可持续、安全的铁矿石供应。希望力拓与宝武的战略相向而行，这对双方长远利益都非常有好处。

3、我国一次性建设最大原油商业储备库投用

中国海油近日发布消息，我国一次性建设规模最大的原油商业储备库项目——东营原油商业储备库项目投油成功。该原油商业储备库项目占地超120万平方米，以全专业数字化设计为起点，是我国首个实现数字化交付的大型原油储备库项目。项目投产后，预计每年新增港口吞吐量约1500万吨，实现进出口贸易额200亿元，对减少原油价格异常波动、增强华北地区能源供应具有重要作用。

4、中国船舶沪东中华交付全球最大江海联运型LNG船

2月18日，中国船舶集团旗下沪东中华造船(集团)有限公司联合中国船舶工业贸易有限公司为深圳市燃气集团股份有限公司建造的8万立方米液化天然气(LNG)运输船“大鹏公主”号在中船长兴造船基地命名交付。这是继中国首艘国产大型14.7万立方米LNG船“大鹏昊”号之后，为同样位于深圳大鹏湾区域的华安LNG岸站配套的第一艘LNG船，是沪东中华建造的以“大鹏”湾为背景命名的第四艘LNG运输船，也是沪东中华2023年完工交付的首艘LNG船。

5、华北钢材市场近期走货加快

记者近日从华北多地钢材市场了解到，近几周钢材需求持续好转，但由于今年雨雪天气及项目人员就位、资金协调速度影响，整体需求较去年同期偏弱。强预期影响下，上游批发商近期走货速度恢复较快，但市场终端真实需求仍待验证，业内普遍寄望于3月需求大幅起量。

6、鞍钢集团：厚壁高强度大应变管线钢板实现全球首发和工业化生产

鞍钢集团官微消息，近日，厚度为33毫米、级别为X80的大应变管线钢板在鞍钢集团实现全球首发和工业化生产。该产品将首次应用在西气东输四线工程活动断裂带穿越区，实现复杂地区大输量长输管道用关键材料零的突破。

7、方大特钢：预计今年需求相比去年要好

方大特钢公告称，公司认为2023年基建项目储备是充足的，因为2022年受疫情等因素影响，前期积压了一些项目，同时今年又新增了一些项目，都会持续落地，从开工条件和施工角度来看，预计今年的需求相比去年要好。

8、钼产品供不应求 排队拉货场景再现

兔年伊始，钼产品生产销售两旺，排队拉货场景再现。记者了解到，近期下游钢厂补库需求强烈，驱动钼价大涨。除了应用在不锈钢领域，钼以其良好的耐腐蚀性、耐摩擦性等特性，也作为一种新材料添加剂应用于新能源汽车、光伏、风电等新能源领域。下游需求放量进一步促使钼产品供不应求。

9、河南发现大型银矿

从河南省地质局获悉，河南省第二地质矿产调查院有限公司在灵宝市董家埝发现一处大型银矿，并在嵩县发现大型萤石矿床一处。经估算，银储量1006吨，伴生铅金属量7135吨，锌金属量6629吨，局部共伴生金。矿床规模为大型。矿石潜在经济价值约45亿元。

10、全球性铜短缺或持续数年

据西班牙《国家报》网站15日报道，向低碳经济的转型推动了对作为线缆材料的铜的需求，遗憾的是，铜业的发展没有跟上这一转型的速度，因此目前存在全球性的铜短缺。这在很大程度上是由拉美供应放缓和全球需求增加所致。分析师们预计，这种短缺可能将持续数年。