国际动态

1、高盛：中国重新开放将驱动全球增长

近日高盛首席经济学家哈哲思在研报中判断，中国早于预期的重新开放不仅将驱动本国经济实现加速增长，其溢出效应还可能推动2023年全球经济小幅增长。其中，中国内需预计增长5%，驱动其他经济体商品出口的增长；海外服务（尤其是国际旅行）的需求复苏也将小幅带动全球增长。中国GDP每增长1%即可推动全球增长0.2%。高盛预测，到2023年年底，中国内需的全面复苏将推动全球GDP增长约1%。

2、中国出口葡萄牙首列地铁列车交付

据中车唐山机车车辆有限公司12日消息，当地时间2月11日，该公司在葡萄牙波尔图举行首列地铁列车交付暨“公众开放日”活动，这是中国首个出口欧盟国家城轨车辆的首次亮相。

3、新兴市场货币贬值浪潮刚刚开始

利率上升和经济放缓给一些新兴市场国家带来了不可持续的债务负担和美元短缺，今年已经有三个负债累累的国家（埃及、巴基斯坦和黎巴嫩）降低了汇率，以获得IMF的资金援助。这可能只是开始。随着至少有20多个国家在IMF面前排队等待资金救助，外汇交易员准备迎接发展中国家可能出现的新一轮货币贬值浪潮。阿根廷、孟加拉国和尼日利亚可能是接下来会货币贬值的国家。

4、英国工资和通胀数据将推动英国央行进一步加息

英国本周公布的工资和通胀数据，可能支持英国央行政策制定者希望继续加息的观点，加剧英国借贷成本30年来最快的飙升。经济学家预计，两份单独的报告将显示，英国消费者价格仍在以两位数的速度上涨，企业正在以有记录以来最快的速度加薪。英国央行行长贝利及其同事暗示，他们已接近加息周期的尾声。这轮加息始于14个月前，已将关键利率从接近零的水平上调至4%，为2008年以来最高水平。不过，他们也认为就业市场吃紧和不断增加的薪酬压力，是他们遏制通胀的潜在绊脚石。

5、美企盈利两年来首度负增长

随着美股第四财报季逐步接近尾声，一个令人有些沮丧的结论也逐步浮出水面：美国企业持续两年的利润增长期已经结束了。从一份份不及预期的财报中，美联储去年大步加息对于美国经济的冲击已经显露无疑。与此同时，美股企业盈利压力至少在短期内不会减弱，而美股市场近期的上涨能否持续，恐怕值得打一个问号。

6、俄罗斯起草法案对石油出口折扣设置上限

俄罗斯国家杜马在周六晚些时候提出了一项法案，规定了俄罗斯石油出口的折扣。根据提议的法案，4月份俄罗斯石油价格对布伦特原油的折扣将限制在每桶34美元，5月份降至31美元，6月份降至28美元，7月份降至25美元。

7、摩根大通：预计美国CPI月率将走高

摩根大通预计美国1月CPI月率将上涨0.5%，核心CPI月率也将上涨0.5%。在最近的CPI报告中，二手车价格有所下降，但预计在1月份会有所回升，这一转变将推动月度核心通胀率走强。尽管预计总体和核心CPI月率都将上涨，但通胀年率料将在1月份继续放缓。

8、华尔街投资者如履薄冰，目光紧盯周二通胀数据

华尔街投资者正在支付更高的价格，以防本周将公布关键通胀数据导致股市下跌。预计通胀放缓不会像美联储希望看到的那样。周二将公布消费者价格指数（CPI）报告，预计1月份CPI年涨幅放缓至6.2%。核心CPI预计将环比上升0.4%，较上年同期上升5.5%。

国内财经

1、两部门：金融资产按照风险程度分为五类

中国银行保险监督管理委员会、中国人民银行制定了《商业银行金融资产风险分类办法》，已于2020年3月17日经中国银行保险监督管理委员会2020年第1次委务会审议通过，现予公布，自2023年7月1日起施行。《办法》提出，商业银行应对表内承担信用风险的金融资产进行风险分类，包括但不限于贷款、债券和其他投资、同业资产、应收款项等。表外项目中承担信用风险的，应按照表内资产相关要求开展风险分类。金融资产按照风险程度分为五类，分别为正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类，后三类合称不良资产。

2、今年多地公共预算收入按下加速键

近日，全国各省区市纷纷公布《2022年预算执行情况和2023年预算报告》（以下简称《预算报告》）。对31个省区市的相关数据进行梳理后发现，其中仅八地2022年一般公共预算收入实现正增长，且这八地均地处内陆，沿海经济大省相对而言则不算理想。对此，专家分析认为，八地财政收入的正增长一方面在于低基数，另一方面在于其经济结构相对而言更加适应疫情下的经济环境。同时，沿海各地的外向型经济也使其在疫情影响中较长的产业链运行不畅。目前，已有多地预期2023年一般公共预算收入增速不低于5%，这显示出多地对于2023年经济恢复的巨大信心。

3、1月信贷超预期，全年投放轮廓已浮现

令市场期待的1月信贷“开门红”终于落地，而且信贷总量和结构均超过预期。此外，一份调研数据显示，有24家上市银行接受了2023年信贷新增投放计划的调研，其中2023年信贷投放增量比上一年多的有10家银行；有6家银行在增量绝对额上要求2023年信贷投放增量同比持平2022年；另有3家银行以新增信贷同比增速来设定投放目标，要求新增信贷增速不低于2022年。

4、多地重大项目投资清单出炉

据梳理，截至2月12日，多地发布了2023年重大项目投资清单，总投资额合计达21.5万亿元。从投资项目清单来看，新老基建投资共同发力，涵盖基础设施、人工智能、信息智能、新材料等领域。截至2月12日，包括上海、天津、河北、江苏、四川、山东、广东、福建、宁夏等省份发布了2023年重点项目投资计划清单，项目合计7652个，总投资额合计21.5万亿元，年度计划投资额合计33570.67亿元。

5、1月中国汽车经销商库存系数为1.80

中国汽车流通协会发布2023年1月份“汽车经销商库存”调查结果显示：1月汽车经销商综合库存系数为1.80，环比上升68.2%，同比上升23.3%，库存水平位于警戒线以上。中国汽车流通协会表示，今年1月汽车销量开年走低，主要是受到去年12月份燃油车购置税减半政策和新能源补贴政策到期导致消费需求前置。1月份，多数厂家销量任务指标尚未下达，经销商促销意愿不强，终端优惠有所收窄，到店消费者观望新的政策动态和优惠活动，不急于购车。加之1月份春节假期，节前购车需求在去年提前释放，因此1月份销量环比和同比双降，但总体销量符合预期。

6、兔年伊始江西省出海抢订单

兔年江西省首个赴境外参展团于2月11日出发开启为期6天的美国行。该团组织了全省20家外贸企业参加拉斯维加斯春季国际服装、面料、家纺及鞋展，创造更多贸易机会。

7、河南鼓励规上工业企业积极生产

日前，记者从河南省工业和信息化厅获悉，该厅和省财政厅日前联合下发《关于做好2023年第一季度规上工业企业满负荷生产财政奖励资金申报工作的通知》，鼓励和引导企业稳定生产、快速复产，有效提振企业发展信心，推动全省上下掀起拼经济的热潮。

8、北京经开区重点项目加速建设

继京东5G智慧物流基地项目、北方华创半导体装备研发及产业化扩产项目、康龙化成制剂开发及生产CDMO平台项目等市级重点工程纷纷复工之后，2月10日，北京经济技术开发区（简称“北京经开区”）另一市级重点工程——京东方第6代新型半导体显示器件生产线“破土”动工。北京经开区202项重点项目开局即冲刺，总投资超千亿元。

9、甘肃重大项目集中开工一线直击

2月11日，陇原大地迎来开工热潮。900个亿元以上项目集中开工，年度计划投资2176亿元，同比增长17%。其中省列重大项目75个，年度计划投资535亿元，这是甘肃省一季度重大项目集中开工活动现场发布的消息。

10、“第三支箭”落地后房企融资动起来

得益于去年年底证监会出台调整优化房企股权融资五项措施，多家房企推出定增方案。据Wind资讯数据统计，截至2月12日晚间，按照申万2021行业分类，已有万科、保利发展、招商蛇口等16家A股上市房企发布定增预案，预计总募集资金不超过573.15亿元。

11、今年多家房企已筹划再融资

继去年底华发股份、福星股份等多家房企响应“第三支箭”政策筹划再融资后，今年又有多家房企筹划再融资。其中，1月5日，中南建设宣布拟非公开发行股票募资不超过28亿元：1月16日，保利发展非公开发行8.19亿股募资125亿元的计划获得了保利集团的同意；1月18日，迪马股份宣布拟非公开发行股份募资不超过18亿元；1月31日，荣盛发展非公开发行A股股票申请获得了证监会的受理，募资金额不超过30亿元；2月12日，发布A股定增预案，拟募集资金不超过150亿元。去年11月以来，国家信贷、债券、股权等多渠道出台政策支持房企融资，房企融资环境持续改善。

证券期货

1、本周解禁市值超430亿元

2月13日至17日，A股市场中将有37家上市公司迎来限售股解禁。以个股最新价计算，37股解禁市值合计430.29亿元。

2、新年以来A股股权融资超1700亿元

从股权融资方面来看，东方财富Choice数据显示，以发行日为基准，截至2月12日，开年以来A股市场共有19家新股累计发行募资216.45亿元，上市公司再融资（含增发、配股、可转债）规模达1516.66亿元，二者合计达1733.11亿元。融资规模方面，截至2月12日，年内创业板和科创板合计募资148.94亿元，占比近七成，达68.81%。

3、年内交易所债市募资超3000亿元

据Wind数据统计，截至2月12日，今年以来交易所发行487只债券，合计募资3078.8亿元（含可转债）。受访专家表示，预计今年交易所债市将聚焦服务科技创新、绿色发展等国家战略，加大对实体经济支持力度，融资规模将持续提升。另外，引入做市商制度后，交易所债市交易活跃度有望上升，债券市场运行也将更为平稳。

4、银行理财赎回资金“回流”债市

近日，多家券商发布的测算数据显示，1月30日至2月3日，银行理财资金在二级市场净买入现券约百亿元（不同机构测算结果略有差异），这是自去年11月份银行理财“赎回潮”发生以来，银行理财资金单周首度净买入现券。目前，银行理财资金主要配置固收资产，其中过半资产流向债市。

5、股票ETF加速推陈出新

继去年21只股票ETF清盘后，2023年开年不久，就有7只股票ETF产品公告清盘，彻底退出了市场。而今年新发行的股票ETF还有10只，增强策略ETF、疫苗与生物技术ETF，稀有金属ETF、ESGETF等，多只新方向的产品陆续推向市场。同时，从新申报的ETF产品看，多只投向海外市场的跨境ETF、工程机械ETF、财富管理ETF等产品，也陆续被各家公募积极布局。

6、北交所两融业务将于2月13日启动

2月10日，北交所网站发布消息显示，经中国证监会批准，北交所融资融券交易业务将于2023年2月13日正式启动，届时已取得北交所融资融券交易权限的证券公司可以接受投资者委托，向北交所进行融资融券交易申报。

7、公募年度代销榜单出炉

中国证券基金业协会公布了最新公募基金保有量规模的100强榜单。整体来看，银行系仍然是基金销售机构主力军，券商业务增长不断提速，第三方独立销售机构也出现明显分化。具体来看，招商银行、蚂蚁基金仍位居权益类基金保有量两巨头地位，工行、建行、中行、交行等国有大行的保有量排名仍然跻身前列，但中信证券、华泰证券自榜单公布以来首次跻身前十强。

8、2月以来多只基金降费

2月以来，基金产品降费仍在继续。综合公告信息，截至2月10日，年内已有四十余只产品宣布降费，产品类型包括债基、货基、混合型基金、QDII基金，且超半数产品为债基。多位业内人士表示，在公募基金行业竞争日益激烈的背景下，降费是基金公司让利投资者，并借此吸引客户提升产品规模的手段之一。

9、去年四季度基金销售机构非货保有规模普遍下降

中国证券投资基金业协会数据显示，去年四季度基金销售机构的非货基金保有规模普遍下降，头部机构也不例外。蚂蚁基金、招商银行、天天基金的相关规模分别为1.15万亿元、7576亿元、5845亿元，环比不同程度下跌，但头部效应仍然显著。

1、双休日河北唐山方坯价格不变，全国建筑钢市盘整为主

双休日，河北唐山普碳方坯出厂价格累计持平，报3790元/吨，较上周日下跌20元；全国多数钢厂价格坚挺，各地市场价格稳定居多。

2、钼价创近17年新高

近期，被称为“工业味精”的小金属品种钼的价格出现明显上涨，创下近17年新高。记者多方采访调研了解到，作为特种钢铁冶炼环节中重要的“添加剂”，钼价上涨与开年下游钢厂集中招投标有较大关系。随着钼价持续上涨，部分钢厂也采取了涨价措施。

3、中钢协六届四次常务理事会在京召开

2月12日, 中国钢铁工业协会六届四次常务理事会在北京友谊宾馆召开，会议由钢协党委书记、执行会长何文波主持。会上， 审议通过了钢协六届五次会员大会议程；审议通过了会长工作报告。与会人员就相关议题进行了审议，并针对今年钢铁行业面临的新形势，重点围绕如何实现钢铁行业稳定运行，促进重点工作完成进行了讨论，并提出工作建议。

4、唐山钢铁转型再发力

2022年1-12月，钢铁行业累计利润为365.5亿元，相比去年减少3855.7亿元，减少91.3%。全国钢铁第一大市——唐山市，越来越多的钢铁企业进军战略性新兴企业：燕山钢铁在曹妃甸投资210亿元，建成全球碳酸锂和钛白粉的重要产业基地；燕山钢铁公司子公司河北吉成新材料公司南堡建立了碳酸锂项目基地；文丰实业投资木材制药，利润两年倍增；津西集团成功进军电路领域；德龙进军燃气领域。

5、邢钢搬迁项目即将开工建设

2月6日下午，邢钢在207会议室召开中高层管理人员动员大会。今年一季度，邢钢总投资132亿元的转型升级搬迁改造项目即将开工建设，这是邢钢全体员工多年的心愿，必将掀开公司发展史上的新篇章。

6、梧州鑫峰特钢高等级冷连轧不锈钢工程开工

2月8日，中国一冶承建的梧州鑫峰特钢绿色高等级冷连轧不锈钢工程开工。该项目位于广西壮族自治区梧州市长洲不锈钢制品产业园区，总建筑面积50000平方米，主要建设内容包括宿舍楼、仓库、950毫米不锈钢冷连轧车间、退火炉车间、公辅设施等。

7、新疆启动富满油田500万吨产能建设工程

中国石油塔里木油田分公司2月11日透露，该公司启动富满油田500万吨产能建设工程。富满油田500万吨产能建设工程计划新建1座年处理原油200万吨、日处理天然气200万立方米的联合站，部署上钻一批新井，并配套建设220余公里输油气管线及相关辅助生产装置，大力提升油气生产能力，确保“十四五”末富满油田上产500万吨，并稳产7年。