国际动态

1、央行：1月境外机构在银行间债券市场的现券交易量约为1.03万亿元

央行上海总部消息，截至2022年2月末，境外机构持有银行间市场债券3.99万亿元，约占银行间债券市场总托管量的3.4%。从券种看，境外机构的主要托管券种是国债，托管量为2.48万亿元，占比62.3%；其次是政策性金融债，托管量为1.05万亿元，占比26.4%。1月份，境外机构在银行间债券市场的现券交易量约为1.03万亿元，日均交易量约为645亿元。

2、美国国会通过1.5万亿美元支出法案

当地时间3月10日深夜，美国国会参议院通过了一项全年1.5万亿美元的政府支出法案，在避免政府停摆的同时，也为乌克兰提供了136亿美元的人道主义和军事援助。 美国国会众议院已于9日晚间投票批准了这项法案。如今在参议院通过后，该法案只待总统拜登签署即可生效。

3、联合国警告粮食价格或再增两成

联合国粮食及农业组织（FAO）公布的最新报告显示，俄乌战争打压了贸易并削减了未来的收成，全球粮食价格可能在目前创记录的水平上再激增22%。FAO强调了战争对全球粮食系统的深远影响。联合国的数据显示，俄罗斯和乌克兰共占全球所有粮食贸易的约12%，自上个月底爆发冲突以来，这些商品的流动被扼杀了。

4、欧盟峰会非正式会议发表声明 强调提高战略自主

当地时间3月11日，欧盟峰会非正式会议结束。会议发表《欧盟领导人非正式会议凡尔赛声明》，重申了对俄乌双方停火的要求，并主要关注了欧洲的独立自主和如何应对俄乌冲突带来的混乱。欧盟在声明中表示，欧盟将从三方面应对这些问题。第一是要提高欧洲的防务能力。第二是要减少能源方面的对外依赖。第三是建立更加坚固的经济基础。

5、今年欧元区通胀可能达到7.1%

欧洲央行警告称，在“严峻”的情境下，欧元区今年的通胀率可能会达到7.1%。该行的假设情境意在呈现俄罗斯与乌克兰的战争持续恶化下的后果。这项预估周五发布在欧洲央行网站上，背景是假设对俄罗斯实施更严厉的制裁导致全球价值链中断，并因供应严重减少带动能源价格高涨，金融市场大幅重新定价以及更广泛的第二轮效应。

6、英国央行面临更大的加息压力

英国消费者对通胀的悲观程度超过金融危机以来的任何时候，给英国央行带来了在下周的会议上加息的更大压力。根据英国央行周五公布的通胀态度调查报告，英国人预计未来12个月消费物价将上涨4.3%，为2008年以来的最高水平。

7、七国集团考虑取消俄罗斯最惠国待遇

当地时间3月11日，七国集团方面消息称，正在制定计划，以进一步加强对俄罗斯的经济制裁。据英国《卫报》11日报道，七国集团正在考虑根据世界贸易组织有关规则取消对俄罗斯的最惠国待遇，并对俄罗斯贸易征收惩罚性关税。

8、英国央行：3月份消费者对英国通胀预期升至4.3%

英国央行表示，消费者预计明年通胀将加速至4.3%，高于一个月前的预测水平3.2%，去年11月预测为3.1%。此外，消费者认为通胀率将在五年内降至3.3%，但仍高于英国央行2%的目标。该调查于2月4日至7日进行，对英国央行控制通胀工作的净满意度从11月的14%降至2月的6%。

9、国际金融协会：俄罗斯今年GDP料将下滑15%

国际金融协会（IIF）预计俄罗斯经济在2022年将萎缩约15%，而商品价格的上涨将成为整个新兴市场的助力和阻力。IIF认为，“局势的进一步升级可能会带来更多对俄罗斯能源的抵制，这将极大地损害俄罗斯进口商品和服务的能力，加深经济衰退”。预计经济萎缩的程度将是全球金融危机期间俄罗斯经济衰退的两倍。报告称，鉴于俄罗斯的经济规模相对较小，而且本身采取了与全球金融市场隔离的行动，预计不会广泛蔓延到新兴市场。“我们反而认为东西欧将因其对俄罗斯的出口敞口而受到冲击，这一点市场才刚刚开始反映。”

10、俄罗斯原油便宜得难以置信 亚洲买家还在犹豫

在全球油价飙升的情况下，由印度国家石油公司提供俄罗斯远东Sakhalin-I项目的Sokol原油于5月装货，最新价格指标显示，该品级的石油有很大折扣。Sokol是韩国、新加坡等亚洲买家最喜欢的原油。但是Sokol原油未能吸引到买家的情况与俄罗斯乌拉尔（Urals）原油类似，尽管价格低得令人难以置信，但俄罗斯的乌拉尔原油一直难以吸引到买家。

11、巴西国家石油公司大幅提高油价

受国际油价上涨影响，巴西国家石油公司正式宣布调整炼油厂向经销商出售的汽油和柴油价格。其中，炼油厂汽油销售价格从每升3.25雷亚尔调整至3.86雷亚尔（约合4.89元人民币），涨幅18.8%；柴油销售价格从每升3.61雷亚尔调整为4.51雷亚尔（约合5.72元人民币），涨幅24.9%。

12、英国油价持续上升 汽油均价超过每升1.6英镑

英国燃油价格继续上涨，汽油均价有史以来首次突破每升1.6英镑（约合13.6元人民币），达到1.61英镑，一周内上涨了8便士；柴油也达到每升1.70英镑（约合14.45元人民币）。英国皇家汽车俱乐部表示，虽然燃油批发成本已出现下降，但加油站的油价仍将在一段时间内保持高位。

13、澳外长称澳大利亚对俄石油煤炭天然气禁令将在45天内生效

据《卫报》11日报道，澳大利亚外长佩恩告诉该媒体，澳大利亚不久前宣布的对俄罗斯石油、煤炭和天然气实施的禁令将在45天内生效。

14、加拿大称考虑增加通向美国的输油管道

加拿大自然资源部长当地时间10日表示，随着欧洲试图减少对俄罗斯石油的依赖，加拿大正在研究提高管道利用率，以促进原油出口的方法。恩桥天然气公司表示，目前其天然气系统接近满负荷状态，但公司正在探索可能为美国和欧洲提供更多能源的选择。

15、日本禁止对俄出口半导体等57类高科技产品

日本政府将自3月18日起，原则上禁止向进攻乌克兰的俄罗斯出口高科技产品。将半导体和通信设备等57种产品和技术纳入对象。将与美欧协调，寻求对俄罗斯的军事、造船和航空宇宙等领域进行打击。将经过基于日本《外汇和外国贸易法》的政令修改等之后实施。禁止出口的对象包括半导体、信号处理设备、通信设备、传感器、雷达与航海设备等31种产品和26种软件及技术。与率先采取行动的美国和欧盟（EU）定为基本相同的品类。日本对俄罗斯的半导体出口原本较少，大部分被认为将受到限制。

16、沙特阿美合资公司将在中国东北开发大型炼油化工一体化联合装置

沙特阿拉伯国家石油公司当地时间10日发表声明称，其合资公司华锦阿美石油化工公司将参与中国东北地区大型炼油化工一体化联合装置的开发。此联合装置将建立在辽宁省盘锦市，包括原油加工能力为30万桶/日的炼油厂和乙烯蒸汽裂解装置，预计2024年投入运营。

17、丰田两家日本工厂再次停工

丰田的两家工厂3月9～10日暂时停工。原因是受到了零部件企业2月遭到网络攻击的间接影响，停工影响了约3000辆汽车的生产。在系统修复过程中，零部件的接单停滞。预计3月11日以后恢复正常开工。

18、美股周五收跌

三大股指本周均录得跌幅，道指为连续第五周下滑。市场继续关注俄乌局势。美国及其盟友先后宣布最新一轮对俄经济制裁，取消俄罗斯的最惠国待遇，并禁止从俄罗斯进口一系列商品。道指跌229.88点，跌幅为0.69%，报32944.19点；纳指跌286.15点，跌幅为2.18%，报12843.81点；标普500指数跌55.21点，跌幅为1.30%，报4204.31点。

19、原油期货周五收高

交易员正权衡对全球能源供应的持续担忧、以及美国加大对俄罗斯制裁力度的影响。纽约商品交易所4月交割的西德克萨斯中质原油（WTI）期货价格3.31美元，涨幅为3.1%，收于每桶109.33美元。按照最活跃合约计算，本周WTI原油下跌约5.5%。

20、黄金期货价格周五收跌

俄罗斯总统普京暗示俄乌谈判取得进展，降低了黄金作为避险投资对象的新一轮。但美国宣布取消莫斯科特殊贸易地位，令金价跌幅受到限制。纽约商品交易所4月交割的黄金期货价格下跌15.40美元，跌幅为0.8%，收于每盎司1985美元。本周黄金期货价格上涨0.9%。5月交割的白银期货价格下跌10美分，跌幅为0.4%，收于每盎司26.16美元。本周白银期货价格上涨1.4%。

21、股市及外汇行情一览表

国内财经

1、李克强谈5.5%左右经济增速预期目标

国务院总理李克强：去年，中国经济总量达到110万亿人民币，继续增长可以说是在高基数上的增长。中国制定宏观政策，是从国情实际出发的。去年，我们完成了全年经济社会发展的主要目标任务，也为今年打下了坚实的基础。今年，各种复杂环境在变化，不确定性因素增多，5.5％的增量已相当于一个中等国家的水平。这就好像登山。如果你要登1000米的山，想爬10％，那100米就可以；如果要登3000米的山，想上5％，那就是150米，而且条件也变了，气压低、氧气少，看似放缓了，实际上分量更重。（央视）

2、李克强：赤字率减了，财政支出仍会新增2万亿

李克强在谈及经济增速预期时说，实现5.5%左右的增长，实际上是在高水平上的“稳”，就是“进”，是不容易的，必须有相应的宏观政策支撑。比如就财政政策，今年我们降低了赤字率，到2.8%，少了2000多亿，但与此同时，我们加大了财政支出的力度。你们会问，钱从哪里来？我在政府工作报告中已经说了，我们从这两年可用未用结存的中央特定金融机构的收入和专营机构的利润，加上财政结余资金，支出规模不小于新增2万亿。并且，增加的规模主要用来减税降费，甚至退税。

3、政府工作报告共补充修改92处

国务院研究室副主任向东11日下午在国新办举行的吹风会上介绍，今年政府工作报告共补充修改了92处，内容涵盖了代表委员提出的大部分意见建议，其中稳经济、促创新、惠民生三方面的修改意见比较集中，教育、医疗、养老、社保等方面修改了近30处。

4、我国市场主体已达1.5亿户 10年净增1亿户

李克强答记者问：我国营商环境不断改善，市场主体已经达到达1.5亿户，比10年前净增了1亿户，其中个体工商户也达到了1亿户。个体工商户事关大众的生计与消费，如果没有小微企业和个人工商户通“血管”，大中企业甚至国有央企都运转不起来。

5、国务院联防联控机制综合组：坚决避免疫情规模再扩大

国务院联防联控机制综合组3月10日下午召开全国新冠肺炎疫情防控视频会商会议，会议要求，清醒认识当前面临的疫情防控形势，坚持“外防输入、内防反弹”总策略、“动态清零”总方针，坚决克服麻痹思想、厌战情绪、侥幸心理、松劲心态，压实“四方责任”，强化责任担当，落实从严从紧、精准防控、严而又严的要求，尽快阻断疫情传播途径，坚决避免疫情规模再扩大，决不能让来之不易的防控成果前功尽弃。

6、2月人民币贷款新增1.23万亿元

2022年2月金融统计数据报告显示，2月末，广义货币(M2)余额244.15万亿元，同比增长9.2%，增速分别比上月末和上年同期低0.6个和0.9个百分点；狭义货币(M1)余额62.16万亿元，同比增长4.7%，增速比上月末高6.6个百分点，比上年同期低2.7个百分点；流通中货币(M0)余额9.72万亿元，同比增长5.8%。当月净回笼现金8961亿元。2月份人民币贷款增加1.23万亿元，同比少增1258亿元。2月末人民币贷款余额197.89万亿元，同比增长11.4%，增速分别比上月末和上年同期低0.1个和1.5个百分点。

7、2月份人民币存款增加2.54万亿元

2月末，本外币存款余额245.27万亿元，同比增长9.7%。月末人民币存款余额238.61万亿元，同比增长9.8%，增速比上月末高0.6个百分点，比上年同期低0.6个百分点。2月份人民币存款增加2.54万亿元，同比多增1.39万亿元。其中，住户存款减少2923亿元，非金融企业存款增加1389亿元，财政性存款增加6002亿元，非银行业金融机构存款增加1.39万亿元。

8、2月份金融数据不及预期

中国人民银行发布2月份金融数据，在1月份金融数据较快增长后，2月份部分数据出现回落或不及预期。民生银行首席研究员温彬表示，财政政策要进一步优化支出结构，加大支出力度，尽快发挥稳投资对稳增长的支持作用。货币政策要发挥好总量政策和结构性的双重功能，找准时机，降准、降息仍有必要、有空间，加大力度提振需求，促进经济运行在合理区间。

9、中汽协：2月份汽车销量同比上涨18.7%

从中国汽车工业协会获悉，中国2月份汽车销量173.7万辆，同比上涨18.7%；1-2月累计汽车销量426.8万辆，同比上涨7.5%；中国2月份新能源汽车销量33.4万辆，同比上涨184.3%。1-2月份新能源车累计销量76.5万辆，同比上涨154.7%。

10、提案建议：加大对山西煤电机组“三改联动”资金支持

山西省是全国能源保供主力军，煤电机组装机规模6800万千瓦左右，在全国排名第五，肩负着向京津唐、华中、华东送电的任务。2021年外送电量1235亿千瓦时，占全省发电量的33%，推动煤电机组“三改联动”意义重大。住晋全国政协委员向大会提交联名提案，建议设立煤电机组升级改造专项资金，对山西实施煤电机组“三改联动”给予资金方面的倾斜和支持。

11、河南商品房预售资金新政

河南省住建厅、人民银行郑州中心支行、河南银保监局等三部门公布《关于进一步规范商品房预售资金监管工作的意见》。《意见》提出，房地产开发企业预售商品房取得的全部收入，包括定金、首付款、分期付款、一次性付款和银行按揭贷款、住房公积金贷款等，均应纳入商品房预售资金监管范围。监管账户收取的房价款属于重点监管资金的，经批准后专项用于支付项目工程建设费用，包括项目建设必须的建筑材料、设备和施工进度款等相关支出，不得用于支付其他借(贷)款的本金和利息，不得用于缴纳土地价款、罚金、支付营销费用及房地产开发企业员工工资等。

12、苏州市住建局否认发文召集房企开会

有市场传言称，苏州市住建局联合多部门召集部分房企开会，接下来会出台一些房地产扶持政策。对此，苏州市住建局相关人士表示，该局近日并未发文召集房企开会。就苏州是否会调整房地产政策，上述人士回应，以官网信息为准。

证券期货

1、创业板指午后V型反弹涨1.15% 

11日，大盘午后V型反弹，三大指数全线翻红，创业板指领涨。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市今日成交额10502亿，较上个交易日缩量285亿。截止收盘，沪指涨0.41%，深成指涨0.62%，创业板指涨1.15%。北向资金全天净卖出50.42亿元，本周累计净卖出超360亿元，单周净卖出额创2年新高。

2、2月新增投资者数141.46万

中国结算：2月新增投资者数141.46万，环比增加6.82%。

3、11日全国碳市场收盘价57.60元/吨

11日全国碳市场碳排放配额（CEA）挂牌协议交易成交量60吨，成交额3456.00元，开盘价57.60元/吨，最高价57.60元/吨，最低价57.60元/吨，收盘价57.60元/吨，收盘价较前一日上涨0.59%。今日无大宗协议交易。今日全国碳排放配额（CEA）总成交量60吨，总成交额3456.00元。

4、全国碳市场每周成交数据

本周全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量1860吨，总成交额106336.00元。挂牌协议交易周成交量1860吨，周成交额106336.00元，最高成交价58.00元/吨，最低成交价57.00元/吨，本周五收盘价为57.60元/吨，较上周五下跌0.52%。

5、交银报告：银行理财产品、股票和货币基金是小康家庭持有率前三的投资品类

交通银行发布第68期《交银中国财富景气指数报告》显示，在流动资产投资方面，银行理财产品、股票和货币基金是小康家庭持有率前三的投资品类。其中，银行理财产品和股票仍居投资金额前两位。股票投资者主要投资在新能源和医药等热门行业。此外，投资者对贵金属的投资意愿小幅提升，报告认为，这与地缘政治冲突引发全球大宗商品、贵金属价格上涨有关。

6、郑商所：调整部分期货合约交易保证金标准和涨跌停板幅度

郑商所发布通知，经研究决定，自2022年3月15日结算时起，菜粕期货2205合约的交易保证金标准调整为15%；菜粕期货2207、2208、2209及2211合约的交易保证金标准调整为12%，涨跌停板幅度调整为8%；苹果期货2205合约及尿素期货2205合约的交易保证金标准调整为18%。

1、3月11日西本钢材价格指数走势预警报告

摘要：本周市场行情先扬后抑：周初，受国际市场动荡波及，国内大宗商品强势拉涨，焦炭、铁矿等原料价格整体走强，国内建筑钢价格大幅冲高，需求短暂释放；随后，大宗商品价格回调，市场炒作情绪降温，经销商兑现利润，现货价格大幅回落——全周市场走势为“大涨大跌，冲高回落”，与我们上周的判断“供需双升，震荡走强”的判断基本吻合。对于下周行情，需要关注以下几点：首先，“两会”结束后，稳增长政策或加速落地，地方投资增速有望加快，但各地疫情散发对经济影响较大；其次，残奥会结束后，局部产量会进一步回升，供应端还会维持增长态势；另外，时值三月中旬，随着气温不断回升，需求端有望恢复常态，其中，房地产行业的动态尤为关键；此外，俄乌冲突影响存在变数，国际大宗商品的波动不会停歇，但随着时间的推移，价格波动将重新回归供需基本面。综合来看，当前，国内建筑钢社会库存拐点显现，供需结构得到优化，且近期原料价格高位运行，钢厂挺价积极，现货价格依然处于易涨难跌的状态，但疫情复发打压经济，需求节奏压制上行的高度，短期内行情还会呈现震荡和消化走势。我们对下周市场行情持偏中性评价——蓝色预警：供需结构改善，价格震荡修复。

2、2021年我国钼精矿产量总计约22.80万吨

据统计，2021年我国钼精矿产量总计约22.80万吨（实物量，下同），同比增长7.40%。分地区看，河南省产量为7.52万吨，同比下降1.33%；黑龙江省产量为3.63万吨，增长47.48%；陕西省产量为3.24万吨，增长0.62%；内蒙古产量为4.05万吨，增长19.31%；河北省产量为0.91万吨，下降33.21%；江西省产量为0.93万吨，下降3.44%；吉林省产量为0.89万吨，增长23.20%。 

3、榆林市开展为期一周的煤炭市场运行专项督查行动

根据榆林市政府部署，从3月11日起，由榆林市发改委、榆林市市场监管局分别牵头，市网信办、市公安局、市能源局、市税务局参与，组成2个督查组，赴榆阳、横山、神木、府谷开展为期一周的煤炭市场运行专项督查，并形成长效机制随时开展，重点督查各煤矿2022年中长期合同签订及履约情况、安全生产和销售情况，以及恶意哄抬煤价、囤积居奇等扰乱市场的行为等。

4、2021年鄂尔多斯销售煤炭6560万吨 增长15.5%

鄂尔多斯市能源局数据显示，2021年12月份，鄂尔多斯市销售煤炭7969万吨，同比增加1048万吨，增幅15.1%。环比增加511万吨，增幅6.8%。其中地方煤矿销售煤炭6560万吨，同比增加880万吨，增幅15.5%；国家能源集团销售煤炭1409万吨，同比增加169万吨，增幅13.5%。2021年全年，全市销售煤炭72452万吨，同比增加5380万吨，增幅8%。 

5、河南2月份统调电厂进煤增长33.53% 耗煤增长31.06%

河南能监办数据显示，2022年2月份，河南省统调电厂总进煤964.42万吨，较上月减少进煤353.64万吨，环比下降26.83%，同比增长33.53%，日均进煤34.44万吨。2月份，河南省统调电厂发电总耗煤1024.44万吨，较上月减少耗煤308.83万吨，环比下降23.16%，同比增长31.06%，日均耗煤36.59万吨。整个2月份内日平均存煤777.51万吨，其中，最高存煤量802.29万吨，最低存煤量744.93万吨。 

6、安阳市打造4大钢铁基地

安阳市人民政府印发《安阳市钢铁行业“十四五”转型升级工作方案》，作为河南省重要的钢铁基地，“十四五”期间，安阳市全面推进钢铁行业布局调整、产能整合、装备升级、管理进步，推动全市钢铁行业高质量发展。通过钢铁行业资源整合，全市钢铁企业布点由8个减至4个，炼铁高炉由16座减至7座，炼钢转（电）炉由16座减至9座，炼铁产能压减至1400万吨以内、炼钢产能压减至1500万吨以内，实现“两减、两降、两升、两优”目标。

7、福建地区水泥一次上涨70元/吨

自去年10月就开始持续走低的福建水泥在近日迎来大幅回升。10日，福建省内多家水泥企业发布消息，所有品种水泥11日零时起在原有价格基础上上调70元/吨，部分企业熟料价格同步上调50元/吨。

8、纽柯、美国钢铁公司和钢动态将增加镀锌附加费

由于锌成本的增加，纽柯钢铁（Nucor），美国钢铁（U.S. Steel）以及钢动态（Steel Dynamics）等几家美国钢铁公司宣布将增加镀锌产品的镀锌附加费。镀锌附加费增加之后，纽柯公司的基准价将提高100美元/短吨，美国钢公司和钢动态将分别增加97美元/短吨和142美元/短吨。纽柯公司的镀锌附加费将于4月9日起生效，美国钢铁公司将于5月1日起生效，而钢动态将于4月1日起生效。 

9、巴西CSN拟上调钢材价格8-10%

据报道，巴西主流钢企国家黑色冶金公司（CSN）正计划上调其板材和长材价格，上调幅度为8-10%。CSN商务部主任Luis Fernando Martinez于3月10日在公司的发布会上表示近期国际钢材价格显著上涨，同时原料的价格上涨也导致生产成本上涨，因此正计划在本月上调板材和长材价格8-10%。

10、澳大利亚可再生能源发电量创纪录 受屋顶光伏发电推动

2021年进入澳大利亚国家电力市场的可再生能源发电量创下年度纪录，主要受屋顶太阳能推动。澳大利亚能源部周五称，2021年可再生能源发电量占到该市场的32.2%，其中最后一个季度占到35.8%。去年可再生能源发电量增长23%，至72.5 TWH。去年安装了3.2吉瓦的屋顶太阳能系统，总装机容量达到17吉瓦。

11、2月份台湾省煤炭进口量同环比均增 创五年来同期新高

台湾海关初步统计数据显示，2022年2月份，台湾省煤炭进口量为499.57万吨，同比增加16.88%，环比增长27.27%，创2018年以来同期新高。当月，台湾从澳大利亚进口煤炭最多，为243.03万吨，同比增长1.85%，环比下降8.44%；进口印尼煤167.1万吨，同环比分别大增101.45%和365.5%；进口俄罗斯煤65.72万吨，同同比下降15.27%，环比增长3.87%。 

12、LME期铜收涨66美元

LME期铜收涨66美元，报10184美元/吨。LME期铝收涨56美元，报3483美元/吨。LME期锌收跌48美元，报3815美元/吨。LME期铅收跌30美元，报2326美元/吨。LME期锡收涨351美元，报44100美元/吨。

13、国内商品夜盘多数收跌

周五，国内商品夜盘多数收跌，螺纹期货夜盘收跌0.53%，热卷收跌0.88%；铁矿石期货收跌1.04%。焦炭夜盘收跌1.51%，焦煤收跌3.13%，动力煤收跌4.59%。沪镍跌4%，沪锌跌0.94%，沪锡跌0.57%；不锈钢涨2.18%，国际铜涨0.43%，沪铜涨0.33%，沪铝涨0.11%。沪金主力合约收跌0.31%，报405元/克，沪银主力合约收跌0.14%，报5154元/千克，SC原油主力合约收跌0.53%，报692元/桶。

14、全球商品价格走势一览表