国际动态

1、2月全球制造业PMI小幅上升至54.9%

中国物流与采购联合会6日发布数据显示，2月份全球制造业采购经理指数（PMI）为54.9%，较上月小幅上升0.2个百分点，连续2个月稳定在54%以上，显示全球经济延续复苏趋势。分区域看：2月份，欧洲制造业PMI为56.9%，较上月下降0.6个百分点；美洲制造业PMI较上月上升1个百分点至57.4%，结束连续2个月环比下降走势。亚洲制造业PMI较上月小幅下降0.3个百分点至51.6%；非洲制造业PMI较上月上升2.7个百分点至52.8%，结束连续2个月环比下降走势。

2、IMF警告：俄乌冲突将对全球经济产生严重影响

国际货币基金组织（IMF）当地时间3月5日表示，最早将于下周将乌克兰提出的14亿美元紧急融资请求提交执行委员会。国际货币基金组织表示，正在进行的战争和相关制裁将对全球经济产生严重影响。IMF总裁克格奥尔基耶娃4日主持会议并表示，目前俄乌局势使能源和小麦价格飙升，加剧了新冠疫情和全球供应链短缺带来的通胀影响。国际货币基金组织在一份声明中表示，如果俄乌冲突继续升级，经济损失将更加严重，制裁俄罗斯也将波及其它国家，各国应该仔细监测本国物价的上涨情况，实施政策保护经济弱势群体。

3、主要经济体进入加息周期

当前美国欧盟等主要经济体进入加息周期，是否会对我国的货币政策产生影响？针对上述问题， 国务院研究室国际司司长宋立回应，从历史上看，发达经济体的政策调整的确大多会产生外溢效应，影响全球经济，加大发展中国家特别是新兴市场经济体经济金融波动。

4、俄罗斯央行面向中小企业制定优惠贷款计划

当地时间3月5日，俄罗斯央行表示，为抵御制裁，将面向中小企业制定优惠贷款计划。俄央行表示，为专项贷款计划划拨的资金最多将达到5000亿卢布，对小型企业发放的贷款利率不超过15%，对中型企业发放的贷款利率不超过13.5%。

5、韩国2021年恩格尔系数逼近13%

韩国现代经济研究院近日发布的一份报告显示，衡量居民家庭消费总支出中食物支出占比的恩格尔系数为12.86%，创近21年新高。据研究院分析，恩格尔系数上升主要由于疫情长期蔓延，维持基本生计所需的消费支出占比增加。同时，食品物价上涨也起到影响。

6、乌国防部长：乌克兰经济已转入战时状态

乌克兰国防部长列兹尼科夫当地时间6日通过社交媒体表示，乌克兰经济已转入战时状态，各类工厂保持开工状态，完成军用订单。

7、美国称正与欧洲盟友商谈禁止进口俄罗斯石油

美国国务卿布林肯3月6日表示，美国正在与欧洲盟友合作，共同研究禁止进口俄罗斯石油的可能性。布林肯表示，已与美国总统拜登和内阁其他成员就禁止进口俄罗斯石油的问题进行了通话。

8、利比亚石油日产量再跌至100万桶以下

欧佩克成员国利比亚的石油产量已降至每日100万桶以下。利比亚能源部长Mohammed Oun表示，该国的石油产量已降至每日92万桶，而周三的时候约日产120万桶。

9、壳牌石油公司誓言制裁俄罗斯 结果“反转”了

尽管壳牌石油公司在2月28日宣布对俄罗斯发起制裁，但在3月5日，壳牌说因“别无选择”所以购买了一批俄罗斯的原油。据悉，壳牌当天以每桶较布伦特原油价格低28.5美元（约合人民币180元）的价格，购买了72.5万桶俄罗斯原油。

10、美股投资者情绪低迷 原油、黄金受到青睐

由地缘政治因素造成的风险资产波动潮继续上演，在大宗商品市场高歌猛进的同时，美股波动性居高不下，芝商所衡量市场波动性的恐慌指数VIX重返30关口。投资者对冲突及其后果准备不足，在油价飙升和通胀风险居高不下的背景下，货币政策收紧对经济的冲击风险担忧被有所放大。乌克兰局势持续紧张的背景下，投资者信心正在耗尽。

11、美国汽油价格升至4美元/加仑以上

美国汽油均价自2008年以来首次突破4美元/加仑，这是能源通胀的明显迹象。自俄乌爆发冲突以来，能源通胀损害了消费者的利益。GasBuddy LLC的石油分析主管Patrick DeHaan表示，油价在过去一周上涨41美分,离4.103美元的历史记录仅10美分之遥。Inflation Insights LLC称，燃料成本的上涨可能会使全年通胀数据增加1.3至1.5个百分点。

国内财经

1、李克强：要着力保持经济运行在合理区间

国务院总理李克强参加了经济界委员联组会。在认真听取委员发言后，他说，今年面临的风险挑战明显增多。要着力保持经济运行在合理区间，用好退税减税这一关键性举措，通过稳市场主体稳就业保民生。今年财政赤字率有所下降，支出规模明显加大，主要是特定国有金融机构依法上缴近年结存利润。这笔资金前年和去年没有使用，为今年留下了政策空间。要深化改革扩大开放，更大激发市场活力和社会创造力。

2、国内生产总值预期增长5.5%左右

5日提请十三届全国人大五次会议审议的政府工作报告提出，今年发展主要预期目标是：国内生产总值增长5.5%左右；城镇新增就业1100万人以上，城镇调查失业率全年控制在5.5%以内；居民消费价格涨幅3%左右；居民收入增长与经济增长基本同步；进出口保稳提质，国际收支基本平衡；粮食产量保持在1.3万亿斤以上；生态环境质量持续改善，主要污染物排放量继续下降；能耗强度目标在“十四五”规划期内统筹考核，并留有适当弹性，新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制。

3、政府工作报告：积极扩大有效投资

政府工作报告说，积极扩大有效投资。围绕国家重大战略部署和“十四五”规划，适度超前开展基础设施投资。建设重点水利工程、综合立体交通网、重要能源基地和设施，加快城市燃气管道等管网更新改造，完善防洪排涝设施，继续推进地下综合管廊建设。中央预算内投资安排6400亿元。政府投资更多向民生项目倾斜，加大社会民生领域补短板力度。深化投资审批制度改革，做好用地、用能等要素保障，对国家重大项目要实行能耗单列。要优化投资结构，破解投资难题，切实把投资关键作用发挥出来。

4、政府工作报告：加大稳健的货币政策实施力度

政府工作报告提出，加大稳健的货币政策实施力度。发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，为实体经济提供更有力支持。扩大新增贷款规模，保持货币供应量和社会融资规模增速与名义经济增速基本匹配，保持宏观杠杆率基本稳定。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。进一步疏通货币政策传导机制，引导资金更多流向重点领域和薄弱环节，扩大普惠金融覆盖面。

5、政府工作报告：设立金融稳定保障基金

政府工作报告说，防范化解重大风险。继续按照稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹的基本方针，做好经济金融领域风险处置工作。压实地方属地责任、部门监管责任和企业主体责任，加强风险预警、防控机制和能力建设，设立金融稳定保障基金，运用市场化、法治化方式化解风险隐患，牢牢守住不发生系统性风险的底线。

6、今年拟安排地方政府专项债券3.65万亿元

政府工作报告提出，要用好政府投资资金，带动扩大有效投资。今年拟安排地方政府专项债券3.65万亿元。强化绩效导向，坚持“资金跟着项目走”，合理扩大使用范围，支持在建项目后续融资，开工一批具备条件的重大工程、新型基础设施、老旧公用设施改造等建设项目。民间投资在投资中占大头，要发挥重大项目牵引和政府投资撬动作用，完善相关支持政策，充分调动民间投资积极性。

7、预计今年财政收入继续增长

政府工作报告说，预计今年财政收入继续增长，加之特定国有金融机构和专营机构依法上缴近年结存的利润、调入预算稳定调节基金等，支出规模比去年扩大2万亿元以上，可用财力明显增加。新增财力要下沉基层，主要用于落实助企纾困、稳就业保民生政策，促进消费、扩大需求。政府工作报告说，今年安排中央本级支出增长3.9%，其中中央部门支出继续负增长。中央对地方转移支付增加约1.5万亿元、规模近9.8万亿元，增长18%、为多年来最大增幅。

8、发改委：有效扩大国内需求

2022年国民经济和社会发展计划草案的报告指出，要加强和改善宏观调控，有效扩大国内需求。一是把握好宏观政策着力点。推动政策直达基层、直达企业、直达项目。保障好重点支出，提高资金使用效能。进一步解决中小微企业融资难题，推动金融系统向实体经济让利。2022年国民经济和社会发展计划草案的报告指出，要完善减负纾困等政策。延续实施扶持制造业、小微企业和个体工商户的减税降费政策。对增值税留抵税额实行大规模退税，重点支持制造业，优先安排小微企业。进一步推动解决中小微企业融资难题，扩大普惠金融覆盖面。

9、发改委：着力稳定宏观经济大盘

2022年国民经济和社会发展计划草案的报告指出，将坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，全面深化改革开放，坚持创新驱动发展，推动高质量发展，坚持以供给侧结构性改革为主线，统筹疫情防控和经济社会发展，统筹发展和安全，继续做好“六稳”、“六保”工作，持续改善民生，着力稳定宏观经济大盘，保持经济运行在合理区间，保持社会大局稳定。

10、发改委：积极扩大有效投资

2022年国民经济和社会发展计划草案的报告指出，要积极扩大有效投资，高质量建设“十四五”规划102项重大工程项目。加快推进在建工程，抓紧新开一批成熟的项目，强化项目谋划储备，适度超前布局基础设施项目。推进城市燃气管道等老化更新改造，加强城市内涝治理，实施中西部中小城市基础网络完善工程。

11、发改委：因城施策做好房地产调控

2022年国民经济和社会发展计划草案的报告指出，加强财政金融领域风险防控。持续推进防范化解地方政府隐性债务风险，稳妥处置一些地方的高风险金融机构。支持和引导资本规范健康发展。提升能源资源安全保障能力。深入推进煤电油气产供储销体系建设。健全统一的战略和应急物资储备体系。推动房地产市场平稳发展。坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，因城施策做好房地产调控，稳地价、稳房价、稳预期。

12、何立峰：5.5%左右的经济增长预期目标经过努力可以实现

在3月5日的十三届全国人大五次会议首场“部长通道”上，国家发展改革委主任何立峰说，2021年我国经济总量达到114.4万亿元，中国经济一年净增13万亿元在中华民族历史上是第一次；按美元折算，增量达到3万亿美元，也是世界经济发展史上从来没有过的。这说明中国经济发展后劲很强，韧性很强，市场主体活力和抗风险能力都很强，这是实现经济增长预期目标的信心和基础所在。尽管今年经济发展面临的困难挑战较多，不确定不稳定因素也不少，但我们有条件、有能力、有信心实现全年目标任务。今年5.5%左右的经济增长预期目标，经过努力是可以实现的。

13、何立峰：实施“双碳”需要全国一盘棋

国家发展和改革委员会主任何立峰提到，“双碳”是一场广泛而深刻的社会变革、经济变革，所以不仅需要企业，需要各行各业、各个地区，包括城乡居民都要共同参与，这将对我们的生产方式和生活方式都是巨大的改变，人人都有责任，大家要一起来参与。实施“双碳”需要全国一盘棋，不能各搞各的，要统筹来考虑。同时一定要讲究更好的策略和方法，要正确处理好当前和未来，当前和长远，局部和全局的关系，特别是要处理好发展和安全的关系。

14、刘昆：财政支出强度有保障

在3月5日的十三届全国人大五次会议首场“部长通道”上，财政部部长刘昆说，今年赤字率适当下调，是保持财政可持续的重要举措。今年赤字率按2.8%左右安排，比去年预算下降0.4个百分点，资金规模减少2000亿元。但通过跨年度调节，仅中央本级财政调入一般预算的资金，就达1.267万亿元。这个资金量，相当于提高赤字率一个百分点，财政支出强度是有保障的。

15、预计全年退税减税约2.5万亿元

5日提请十三届全国人大五次会议审议的政府工作报告提出，预计全年退税减税约2.5万亿元，其中留抵退税约1.5万亿元，退税资金全部直达企业。政府工作报告说，对小规模纳税人阶段性免征增值税。对小微企业年应纳税所得额100万元至300万元部分，再减半征收企业所得税。

16、财政部：2022年中央一般公共预算收入94880亿元

财政部3月5日提请十三届全国人大五次会议审查《关于2021年中央和地方预算执行情况与2022年中央和地方预算草案的报告》。2022年中央一般公共预算收入94880亿元，比2021年执行数增长3.8%。加上从中央预算稳定调节基金调入2765亿元，从中央政府性基金预算、中央国有资本经营预算调入9900亿元，收入总量为107545亿元。中央一般公共预算支出134045亿元，增长14.3%。收支总量相抵，中央财政赤字26500亿元，比2021年减少1000亿元。

17、财政部：研究出台财政支持碳达峰碳中和工作的意见

十三届全国人大五次会议审查《关于2021年中央和地方预算执行情况与2022年中央和地方预算草案的报告》。2022年持续改善生态环境，推动绿色低碳发展。稳步有序推进碳达峰碳中和。研究出台财政支持碳达峰碳中和工作的意见。支持绿色低碳产业发展和技术研发，推动工业、交通运输等领域和钢铁、建材等行业节能减排。

18、2021年烟草行业实现税利总额1.35万亿元

从国家烟草专卖局获悉，2021年烟草行业实现工商税利总额13581亿元，同比增长6.08%；实现财政总额12442亿元，同比增长3.36%，实现税利总额和财政总额创历史新高。

19、业内人士：水利工程料成为今年基建投资的重点发力领域

3月5日，提请审议的政府工作报告提出，积极扩大有效投资。围绕国家重大战略部署和“十四五”规划，适度超前开展基础设施投资。具体措施包括建设重点水利工程、综合立体交通网、重要能源基地和设施，加快城市燃气管道和管网更新改造，完善防洪排涝设施。业内人士表示，从政府工作报告中的表述看，投资方向较为明确，水利工程将成为今年基建投资的重点发力领域。

20、江苏年度人口自然增长率首次转负

江苏省统计局网站发布的《2021年江苏常住人口自然增长率首次转负》一文分析指出，根据2021年1‰人口变动情况抽样调查数据测算，经国家统计局核定，2021年江苏常住人口出生率为5.65‰，人口死亡率为6.77‰，人口自然增长率为-1.12‰。这是新中国成立以来，江苏年度人口自然增长率首次转负。

21、苏州发布46条纾困解难政策措施

苏州市政府近日发布《关于进一步帮助市场主体纾困解难着力稳定经济增长若干政策措施》，从加大财税支持力度、继续强化金融支持、加大清费减负力度、加大对重点行业恢复发展的支持、加强外贸企业帮扶、着力缓解价格上涨压力、加强政府采购支持、持续优化提升服务等8个方面提出了46条政策措施，全力推动经济运行平稳有序。其中2条措施与房地产有关，涉及预售及房屋交付。

证券期货

1、刘新华：完善信息披露制度 实现退市常态化

全国人大代表、全国人大财经委副主任委员刘新华在3月6日的全国两会上海团小组会议发言时表示，全面实行注册制改革，需要继续完善信息披露制度，压实中介机构责任，规范注册制申请、判断、审核标准，量化审核注册的全过程和各环节，实现退市的常态化，通过构建高效完备的制度体系，确保注册制改革行稳致远。

2、A股平均股价11.68元

统计显示，截至3月4日收盘，沪指报收3447.65点，A股平均股价为11.68元，个股股价分布看，两市高价股及低价股数量在A股市场总体占比相对较少。

3、本周54只股票限售股解禁

数据显示，除将上市的新股外，本周将有54只股票面临限售股解禁，合计解禁量为37.39亿股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为664.38亿元，较上周解禁市值391.12亿元环比增长69.87%。

4、退市监管强化 问题公司加速“出清”

2022年首只因财务造假触及重大违法强制退市情形的个股出现。当前，监管层不断强化退市监管，在加速问题公司“出清”、做到“应退尽退”的同时，注重退市过程中的投资者权益保护，实现“退得下”且“退得稳”。专家表示，资本市场有进有出、优胜劣汰的生态系统正逐渐形成。

5、全面注册制将促进资本市场提质、增效、释活力

全国两会期间，“注册制”成为关注资本市场发展的代表委员口中的“热词”，代表委员及业内人士普遍认为，全市场注册制的条件已逐步具备，下一步主板改革将是推行全面注册制的重点和难点，需要坚持“稳字当头”，稳扎稳打。 

6、公募基金规模再创新高

中国基金业协会披露数据显示，截至今年1月末，国内基金管理人数量为151家、管理公募基金产品数量9288只，管理基金资产净值合计25.87万亿元，规模连续4个月保持增长。具体来看，1月份公募基金规模的增长主要得益于稳健型产品规模的增长，其中货币市场基金和债券基金规模分别环比增长6.09%和7.45%，股票基金和混合基金规模均出现下降。

7、新三板分层管理新规落地

日前，全国股转公司发布并实施修订后的全国中小企业股份转让系统分层管理办法和分层调整业务指南，新三板分层管理制度得以优化。北交所上市公司来自于新三板创新层，本次修订主要是为统筹新三板基础层、创新层与北交所的制度衔接和有机联动，构建全链条服务中小企业的市场体系。根据修订后的分层调整业务指南，全国股转公司每年设置6次创新层进层实施安排，进层启动日分别为每年1月、2月、3月、4月、5月和8月的最后一个交易日。

8、18只货基密集降低管理费

数据显示，截至3月5日，自去年以来实施降低管理费的货基数量已经达到18只，多达10只产品将管理费调至0.15%的较低管理费水平。从货基降费影响看，可能会对中小基金公司收入造成冲击，货基存量规模有可能出现向中大型基金公司集中的现象。

9、74家上市公司发布期货套期保值公告

截至3月4日，今年已有74家上市公司发布了155份关于参与期货套期保值的公告，全年拟参与交易资金合计高达539.39亿元。其中，欣旺达全年拟参与交易资金达到80亿元。市场人士表示，境内衍生品新品种上市步伐显著加快，部分产业链期货品种体系日益完善，也极大便利了企业进行套期保值操作。随着上市公司套保意识的增强，预计套保队伍将进一步壮大。

1、双休日，河北唐山普碳方坯价格上涨，各地建筑钢价抬高

双休日，河北唐山方坯累计上涨60元报4740元，较上周上涨190元；全国在营业市场建筑钢价再次抬高，其中，北方钢厂拉升，投机需求恢复；南方钢厂续涨，市场价格普遍上扬。

2、2021年是钢铁行业盈利最好的年份

截至3月1日，沪深两市已有29家钢铁行业上市公司发布业绩预告。从净利润同比增长最大变动幅度的排序来看，有3家公司预计2021年净利润同比有所下降，其余26家公司净利润同比皆有不同程度上涨。此外，还有4家钢铁公司发布了业绩快报。其中，有2家公司归属于母公司股东的净利润同比下降，另外2家公司则有不同程度增长。多家钢铁公司表示，2021年是钢铁行业盈利最好的年份。

3、何文波委员：从三大主要来源入手加强铁素资源保障

2022年全国两会期间，全国政协委员，中国钢铁工业协会党委书记、执行会长何文波中在接受采访时表示，建议从三大主要来源入手，提升我国铁素资源保障能力，助力我国经济社会健康可持续发展。数据显示，2021年，我国钢产量为10.35亿吨，进口铁矿石11.24亿吨，国产铁精矿2.85亿吨，炼钢用废钢消耗量2.3亿吨。钢生产消费规模保持在10亿吨级，对铁素资源的需求规模大。他建议从推动国内铁矿资源开发、推进海外铁矿开发、支持废钢产业发展，加快废钢资源循环利用三方面入手加强铁素资源保障。

4、临沂团林镇：全力保障钢铁产业项目落地

2018年10月24日，《山东省先进钢铁制造产业基地发展规划（2018-2025）》正式发布，确定在临沂区域内布局建设1400万吨高端不锈钢和先进特钢制造产业集群。作为1400万吨钢铁产能的主要承载地，团林镇成为全省精钢基地的主战场和全市经济发展的新引擎。在临沂钢投年产270万吨优特钢项目现场，建设热潮仍扑面而来。目前，该项目各区域场平、桩基、土建施工已基本完成，处于钢结构和设备大规模快速安装阶段，预计于今年3月建成投产，可实现产值135亿元，利润12亿元，税收15亿元，直接带动就业4000人。

5、乌克兰主要钢铁基地全部停产

2022年3月2日，由于俄乌战争的升级，乌克兰的主要钢铁生产商Metinvest已宣布其位于扎波罗热的Zaporizhstal和 Zaporizhkoks钢厂的运营将暂时停止，Metinvest新闻官Vitalii Yermak表示，将确保员工的安全并保护设备。Metinvest同时其向客户宣布因不可抗力因素将导致延迟或停止发货。此前，该公司于2月24日决定暂停马里乌波尔的 lllyich 钢铁厂和 Azovstal 的生产。另外阿塞洛-米塔尔(ArcelorMittalSA)位于乌克兰的一家大型钢铁厂于3月3日关闭。该工厂也是乌克兰规模最大的钢铁厂之一。至此，俄罗斯乌克兰战争开始后，乌克兰所有主要钢铁生产基地都暂时停产。

6、乌克兰钢企停产对行业影响巨大

乌克兰钢企停产对行业影响巨大，乌克兰是世界第13大钢铁生产国和第5大铁矿石出口国，它在2021年生产了 2140万吨粗钢，其钢铁产量的约80%用于出口。2021年，乌克兰出口铁矿石产品4440万吨，进口冶金煤和焦炭产品985万吨。它筹集了390万吨废钢，其中 616000吨用于出口。乌克兰同时还向中东、土耳其、欧盟、非洲和美洲输送钢铁。

7、受俄乌事件影响 澳洲煤炭价格在一周内翻倍

据媒体报道，随着乌克兰危机震动能源市场，导致欧洲与亚洲的买家争先恐后地寻找俄罗斯煤炭的替代品，煤炭的价格在过去的一周内已经翻倍。当周澳洲动力煤价格已突破每吨400美元（548澳元），给澳洲煤炭企业带来巨大收益。此外，由于俄罗斯天然气供应受到威胁，亚洲现货市场的液化天然气（LNG）价格也上涨了50%。