国际动态

1、2021年服务进出口总额近5.3万亿元

日前从商务部例行新闻发布会上获悉：2021年我国服务贸易持续快速增长，服务进出口总额达52982.7亿元，服务贸易逆差缩窄到2112.7亿元，充分体现了我国在服务贸易领域结构调整、出口竞争力提升等方面取得的积极成效。

2、日本国债收益率飙升至临界线

近日，日本央行提出以固定利率无限量购买国债，以打消数周以来交易员对其政策正常化的猜测。根据官方声明，日本央行表示将在2月14日开始以0.25%的利率购买10年期债券。据悉，这是日央行自2018年7月以来首次执行此类操作。

3、日本国民人均负债达971.3万日元

日本财务省10日发布消息称，截至2021年底，由国债、借款及政府短期证券构成的国家债务达到1218.4万亿日元(约合人民币67万亿元)。与2020年12月底相比，增加约6万亿日元、债务总额创历史同期新高。

4、美国2月消费者信心创十年来新低

对通货膨胀的担忧加剧导致消费者对个人财务状况的看法恶化，美国消费者信心在2月初进一步下降，创下十年来的新低。周五公布的数据显示，密歇根大学调查的消费者信心指数从1月份的67.2降至61.7，为2011年10月以来的最低水平。该数字远低于经济学家预计的67。反映消费者对当前状况看法的指标降至68.5，为2011年以来的最低值。对未来预期的指标降至57.4，也是十多年来的最低值。

5、德国多地再次爆发反防疫措施游行

当地时间12日，德国多个城市再次爆发大规模抗议游行，反对政府实行的防疫措施。在首都柏林和南部的弗莱堡市，分别有大约3000人进行示威抗议；奥斯纳布吕克的示威游行规模超过1200人；什未林则有600多人。

6、越南将于2月15日起全面恢复国际航班

越南民航局副局长表示，越南将从2月15日起全面恢复国际航班。越南交通运输部副部长黎英俊刚当日指示越南航空局同各国航空主管机构就全面恢复国际航班进行商讨。他表示，将本着安全、灵活和有效控制疫情的原则逐步增加这些航班的班次，在遵守入境人员医疗观察规定的基础上为人员往来创造有利条件。

7、外媒：美联储加息预期升温

美国劳工部日前表示，1月消费价格指数（CPI）同比上涨7.5%，是自1982年2月以来的最大涨幅，而CPI与去年12月相比上涨0.6%，超过了分析人士的预期。报道称，这些数据与拜登政府的期望背道而驰。政府希望，削弱了拜登支持率的物价上涨潮能在2022年的第一个月出现减速迹象。与此同时，物价的上涨也进一步提升了有关美联储很快将加息的预期。

8、美债收益率“破2”敲响警钟

全球资产定价之锚——十年期美债收益率近日强势突破2%，引发全球金融市场再起波澜。上周，欧美等主要经济体国债收益率节节攀升，全球负收益债券规模大幅缩水，全球主要股指承压回落。在通胀“高烧难退”的背景下，市场对主要发达国家货币政策收紧的预期正在加速发酵。

9、沙特向主权财富基金PIF转让800亿美元的沙特阿美股权

沙特阿拉伯将持有的约800亿美元沙特阿美股份转让给该国的主权财富基金。沙特主权财富基金Public Investment Fund（PIF）表示，政府转让的这部分股权，将“提升基金的财务状况和中期的信用评级”。该基金将计划首次进入债券市场发债，此举可改善基金的资产。

10、伊朗在预算草案中增加石油出口预计额

据媒体报道，在伊朗明年的预算草案中，伊朗将石油出口收入预测提高了近三分之一。最新数据显示，截至2023年3月的12个月里，石油出口预计将达到约4.84万亿里亚尔。按政府固定汇率计算，这大约是1150亿美元，按不受监管的汇率计算，这大约是172亿美元。

国内财经

1、1月天量信贷流向基础设施建设等领域

1月创纪录的近4万亿元信贷投放，给银行业今年的工作开了好头。这得益于货币政策和财政政策靠前发力支持“稳增长”，也是实体经济逐渐复苏的积极信号。超预期之下，市场也进一步聚焦：天量资金都流向哪些领域？记者通过采访多地银行业人士了解到，1月信贷投放重点集中在基础设施建设、先进制造、普惠金融等领域。同时，在金融监管部门引导下，房地产融资渐次回归正常。

2、去年主要金融指标保持有力增长

中国人民银行发布的2021年第四季度中国货币政策执行报告显示：2021年，我国货币政策体现了灵活精准、合理适度的要求，前瞻性、稳定性、针对性、有效性、自主性进一步提升，主要金融指标在2020年高基数基础上继续保持有力增长，金融对实体经济支持力度稳固。

3、信贷投放超预期，经济增长有信心

新年首月，人民币新增贷款和社会融资规模增量双双创下历史新高，给中国经济新年开好头。1月社会融资规模增量为6.17万亿元，比上年同期多9842亿元。其中对实体经济发放的人民币贷款增加4.2万亿元，是单月统计高点，同比多增3806亿元。这在分析人士看来，1月金融数据显示货币政策加大跨周期调节力度、靠前发力的效果已经显现，宽信用过程正在加速，为上半年稳定宏观经济大盘提供有力支撑。

4、国内油价或迎“四连涨”

国内春节长假期间，国际油价在诸多利好下创出自2016年以来新高，过去的一周涨势不止，迈向百元大关。受此影响，2月17日24时，国内油价大概率上调，或迎来“四连涨”。

5、工业稳增长强劲开局

工业稳则经济稳。虎年春节以来，工业稳增长迎来强劲开局。各地重大项目建设火热启动，制造业投资开足马力。与此同时，有关部门密集调研一季度工业经济运行情况，谋划工业稳增长新举措。地方也陆续敲定2022年稳工业硬任务，四川、湖南、广东、江苏等工业大省更是铆足干劲，充分发挥稳增长的“压舱石”作用。其中，针对重点行业企业精准施策，扩大制造业投资，大力培育专精特新企业，成为关键发力点。

6、我国中小企业发展指数连续3个月回升

中国中小企业协会13日发布，随着各项政策陆续落地见效，中小企业信心不断恢复。数据显示，1月中国中小企业发展指数为89.4，按可比口径环比上升0.2点，连续3个月上升。中国中小企业协会秘书长谢极表示，随着更多的扶持政策落地见效，对中小企业的支持力度也会逐步显现出来。特别是在1月份，很多省市投资项目已经开工，为企业创造了更多的发展机会。

7、1月汽车经销商库存系数环比升2.1%

2月13日，中国汽车流通协会发布2022年1月份“汽车经销商库存”调查结果：1月份汽车经销商综合库存系数为1.46，同比下降4.6%，环比上升2.1%。由于于芯片短缺问题缓解，经销商库存水平有所回升，但库存系数仍处于警戒线下方。

8、31省份2022年GDP目标出炉

12日，随着天津提出2022年经济增长目标，31个省区市2022年GDP增长目标均已公布。其中，有9个省份的经济增长目标在7%及以上。海南设定了9%左右的目标，为最高。西藏、宁夏、河南设定的2022年经济增长目标高于2021年实际增速。多个省份表示会力争更好结果。目标已定，各地奋力前行，中国经济2022年力求开门红。

9、中国一汽1月共计销售整车31.15万辆

中国一汽发布的数据显示，2022年1月，中国一汽共计生产整车290371辆，销售整车311508辆。其中，红旗品牌生产整车37758辆，同比增长60.9%；销售整车42158辆，同比增长29.6%。

10、1月房地产贷款迎“开门红”

从金融管理部门和多家银行了解到，1月房地产贷款投放迎来“开门红”，新增规模在去年四季度增长基础上进一步提升，预计1月房地产贷款新增约6000亿元，较去年四季度月均水平多增约3000亿元，其中房地产开发贷款多增约2000亿元，个人住房贷款多增约1000亿元，金融机构对房地产企业的融资行为持续改善。

11、1月房企销售业绩整体欠佳

近期，上市房企密集发布2022年1月份销售数据。房企业绩普遍表现不佳，百强房企销售金额同比下滑超过40%。房企之间分化进一步加大，不少头部房企销售较为可观，中小房企则下滑较为严重。2022年1月，百强房企全口径销售总额同比下跌40.7%，权益销售总额同比下跌42.2%。30个大中城市成交套数及面积同比分别下降27.7%和23.7%。

12、春节北京楼市“寒冷度”超预期

多家研究机构数据显示，2022年春节期间，重点城市楼市成交量走低，购房者置业热情不足。就北京而言，在春节前夕，北京丰台、房山、朝阳等区域陆续出现新冠肺炎病例，人员流动性下降，这在一定程度上为春节期间楼市成交“降温”。

13、企年内回购美元债近13亿元

今年以来，为了提振市场信心，多家房企已经赎回美元债或者将境外债赎回提上日程。中指研究院监测显示，2022年初以来，地产公司回购美元债规模已经达到12.8亿元，14家企业进行股份回购，回购金额2.03亿元。回购成为房企提振资本市场信心，降低风险的主要手段。

14、世茂集团：中介网传22.5亿转让深坑酒店信息不实

2月13日，针对多个中介在朋友圈中转发“上海佘山世茂深坑酒店现报价22.5亿对外出售”一事，世茂集团方面表示：世茂集团会进一步平衡资产持有量，部分持有资产有处置计划，但网传世茂集团委托中介销售上海世茂深坑酒店以及挂牌售价22.5亿的信息不实。后续若有交易将对外公告。

证券期货

1、资本市场激浊扬清开新局

近日，证监会公布2022年“一号罚单”，剑指山东肥料大王金正大财务造假等问题。经查明，2015年至2018年上半年，金正大及其合并报表范围内的部分子公司通过与其供应商、客户和其他外部单位虚构合同，空转资金，开展无实物流转的虚构贸易业务，累计虚增收入230.73亿元，虚增成本210.84亿元，虚增利润总额19.9亿元。

2、信贷社融“开门红” 债券基金集体受挫

虎年首周，不仅股市震荡不断，持续了近一年的债券牛市也在近期迎来“变盘”。2月10日晚间，央行公布了1月份的金融统计数据，信贷、社融均大幅超出预期，双双创下单月历史新高，宽信用得到确认。受此影响，10年期国债收益率在2月11日大幅上行了6bp至2.80%，国债期货价格全线下跌，十年期主力合约大跌0.44%。债券基金也随之发生回撤，仅2月11日当天就有超3400只债券基金净值下跌（按不同份额分开计算），占比近八成。

3、北交所开市将满三个月 市场活跃度稳步提升

北京证券交易所运行即将满三个月。开市以来，市场整体运行平稳，交投活跃度提升，后备阵容有序扩容。根据北交所官网统计数据显示，截至2月11日，北交所上市公司合计84家，总股本123.49亿股，总市值2279.30亿元。

4、本周45股合计解禁市值1170亿元

本周将有45只股解禁，按照最新收盘价计算，合计解禁市值1170.06亿元。解禁市值超百亿的有3股，分别是福莱特、中信证券、立华股份。解禁规模最大的是福莱特，本周将有11.59亿股上市流通，主要是首发原股东限售股份，解禁市值达480.41亿元。

5、股票型基金今年以来跌幅超9%

A股市场的下跌，也让权益类基金开年业绩告负。Wind数据显示，截至2月11日，股票型基金、混合型基金今年以来跌幅分别为9.07%、8.04%，两大类产品悉数录得负收益。

6、基金发行遇冷 48只基金获批170天后才发行

受前期新基金密集申报、产品同质化、渠道档期竞争和开年新基金发行遇冷影响，新基金发行开年面临“去库存”压力。数据显示，2022年开年以来，已有48只基金在获批长达170天以上才推向市场，与此同时，当前市场也出现单家公募9只新基金同时在售的局面，在历史上都较为罕见。

7、春节后第一周 新三板成交金额超20亿元

根据全国中小企业股份转让系统（新三板）披露数据，春节假期后第一个交易周（2月7日至11日）新三板挂牌公司成交额超过20亿元，其中创新层成交13.75亿元。在指数方面，截至2月11日收盘，三板成指报1132.67点，三板做市指数报1435.80点，各项指数运行稳定。截至2月11日，新三板挂牌公司总计6902家。

1、双休日，河北唐山普碳方坯价格下跌，少数市场建筑钢价回落

双休日，河北唐山方坯累计下跌40元（周六跌40元，周日稳），报4700元，较上周上涨200元；受周五夜盘下跌影响，多地建筑钢市遇冷，少数市场价格高位回落。

2、铁矿石价格异动引关注

去年11月中旬以来，铁矿石价格强势上涨偏离供需基本面引发关注。近期，包括国家发改委、市场监管总局、中钢协在内的多部门和机构都提出，要加强市场监管、确保铁矿石市场平稳运行。回看近期走势，自2021年11月中旬跌至一年多以来的最低值509.5元/吨之后，铁矿石价格再度稳步上涨。到春节前后，国内铁矿石价格涨幅已经超过60%，此后价格继续居高不下，最高逼近850元/吨大关。

3、中钢协谈铁矿石价格异动

记者从中钢协了解到，针对近期铁矿石价格出现非正常异动的情况，中钢协表示，要依法强化铁矿市场监管，坚定维护市场公平秩序，促进产业链均衡发展和铁矿石市场平稳运行。

4、铁矿石价格“踩刹车” 专家表态下游需求或见顶应警惕交易风险

在近日多部委、相关行业协会严查炒作和哄抬价格下，火热的铁矿石明显降温。对于后市，多位专家表示，国家在钢铁限产、加强铁资源供给保障方面的决心和力度空前，未来铁矿石供需结构将趋于宽松，价格中枢大概率将下移。同时，钢铁期现市场更应思考如何标本兼治，加强原料供应保障和建立更完善的定价机制，从根本上摆脱对境外进口矿石和境外指数的依赖。“在铁矿石价格高位下，交易者、尤其是中小投资者应谨慎交易，切勿盲目追涨追跌，谨防交易风险。”相关专家建言。

5、产地和港口对动力煤执行限价

随着国家发展改革委召开专题会议并约谈煤价虚高企业，春节假期后再起波澜的动力煤市场重新回归平静。记者昨日从煤炭产地及港口业内人士了解到，相关环节对5500大卡动力煤已陆续执行限价，随着煤矿、汽运复工速度加快，动力煤量价企稳指日可待。相关大型企业率先采取行动。陕西煤业化工集团、中煤能源集团近两日已向下属相关单位发布通知称，决定将各矿区5500大卡动力煤坑口售价调整为最高不超过700元/吨，同时要求其他非电煤品种的售价保持稳定。

6、广西百色海事部门全力保障电煤运输

2月4日以来，广西百色突发的新冠疫情打乱了当地的能源保供秩序。一方面，40多艘春节期间已经进港的电煤运输船舶及其装载的5万多吨煤炭无法进入码头进行卸货作业，另一方面，在疫情防控关键时期以及寒潮用电高峰期，电煤供需矛盾突出。

7、水泥熟料价格或步入“快速修复期”

中国水泥网行情中心消息显示，春节后，长三角、珠三角地区熟料价格接连上涨，多家企业已发布调价函。按往年惯例，随着各地恢复“开工”、下游需求复苏，水泥市场会在正月十五前后开启上涨行情，水泥股也会迎来“春季躁动”。“春节前熟料价格大幅下调，在煤价成本压力之下，熟料价格有快速修复预期，加之一些企业错峰生产、停窑检修，整体库存不高，下游粉磨站采购后延，熟料价格上涨明显。”对于此次熟料提价，市场分析人士表示。

8、福欣特殊钢20兆瓦分布式光伏发电项目开工

从漳州发展获悉，2月12日上午，福建漳发新能源福欣特殊钢20兆瓦分布式光伏发电项目在漳州台商投资开发区举行开工仪式。福欣特殊钢20兆瓦光伏项目是福建漳发新能源投资有限公司携手福建源朗新能源公司共同投建的大型光伏电站项目，是漳州发展开拓新能源业务的全新尝试。该项目总投资近9000万元，计划于2022年6月前建成实现并网发电。

9、大宗商品“超级周期”来了吗

今年年初以来，在全球大类资产受挫的背景下，大宗商品反而表现抢眼。国际上，国际原油价格向“100美元”进发，作为大宗商品龙头的原油价格大幅上行，带动整个大宗商品市场走强。国内农产品方面，棕榈油大涨18%，豆油上涨13%，大豆、豆粕、菜粕涨逾14%；工业品方面，铁矿石、玻璃等商品大幅上涨超过20%。其中，玻璃价格涨幅约36%，螺纹钢和热轧卷板涨幅超过13%。

10、大宗商品市场波动性恐超去年

面对“来势汹汹”的全球货币政策紧缩预期，大宗商品却有点“来者不惧”。1月份，国际大宗商品CRB指数同比上涨46%，是1995年有可比数据以来的最大同比涨幅。在22种主要大宗商品中，有9种价格涨幅超过50%，其中，咖啡、棉花和铝的价格分别上涨91%、58%和53%。当2020年4月21日，国际负油价诞生的时刻，没有人想到两年后的今天，油价能站上94美元/桶。

11、随着成本压力的加剧，大型矿商将看到创纪录的利润下滑

全球最大矿业公司的投资者本月将密切关注成本压力上升可能进一步侵蚀创纪录收益的迹象。根据分析师的估计，包括铁矿石巨头力拓集团、淡水河谷和必和必拓集团在内的西方前五名多元化矿业公司2021 年下半年的总收益可能为730亿美元，而去年上半年收益为820亿美元。