国际动态

1、中老铁路隧道全部贯通 预计年底开通运营

据中国铁路昆明局集团有限公司消息，5日上午，中老铁路景寨隧道安全贯通，转入仰拱、衬砌和无砟轨道等剩余工程施工。至此，中老铁路全线167座隧道全部贯通，为年底开通运营奠定了坚实基础。

2、普京：2024年中俄贸易总额有望升至2000亿美元

俄罗斯总统普京当地时间4日在圣彼得堡表示，俄中关系发展达到了前所未有的高水平，双方拥有广泛共同利益，俄方愿同中方在更广领域深入开展合作。普京说，俄中拥有广泛共同利益，这是双方深化合作的重要基础。经济合作是双方合作的关键领域之一。俄中双边贸易额已连年超过1000亿美元，2020年虽受到新冠肺炎疫情全球大流行影响，仍然保持了这一水平。相信到2024年，双方有望实现双边贸易额提升至2000亿美元的目标。

3、七国集团就全球最低公司税率达成历史性协议

七国集团（G7）就一项全球税收协议框架达成一致，协议可能赋予欧洲人更大的权利对Facebook和亚马逊等美国科技巨头征税，并为全球公司税率设定下限。G7财长会议上达成的协议缓和了跨大西洋紧张关系，为20国集团最早在下个月达成更广泛的协议铺平了道路。

4、法国对七国集团就跨国企业最低税率达成一致表示欢迎

法国经济、财政与振兴部长勒梅尔5日对七国集团就跨国企业最低税率达成一致表示欢迎。勒梅尔在其社交媒体账户上表示，经过4年的艰苦谈判，七国集团成员国就对跨国企业和大型数字科技公司征收最低税率达成了历史性协议，法国对此感到骄傲。

5、跨国公司避税潮或终结

当地时间6月5日，七国集团（G7）在伦敦达成历史性的全球税收协议，将跨国公司的最低税率设定在至少15%。据悉，制定最低公司税率的目的是为阻止脸书、亚马逊、微软等跨国公司转移利润以降低税款，让这些企业巨头在经营所在国支付更多税款，并调整系统以应对数据和信息等无形资产贸易。

6、APEC贸易部长发表联合声明

亚太经合组织(APEC)第27届贸易部长会议北京时间5日夜举行。会议发表联合声明称，将考虑为抗疫有关的医疗物资贸易提供便利，并为安全恢复跨境旅行创造条件。

7、耶伦认为近期物价上涨是暂时性的

美国财长耶伦表示，近期物价的上涨势头将会消退，而美国劳动力市场虽然有所改善，但要恢复到新冠疫情前的水平还有很长的路要走。“我们看到了一些通胀，但我认为这不是永久性的，”耶伦周六在七国集团财长会议后于伦敦举行的新闻发布会上表示，“我相信我们将在今年余下时间看到较高的通胀率--可能在3%左右。”

8、联合国报告显示全球温室气体排放量已连续三年保持增长

联合国开发计划署(UNDP)国家协调员刘怡6日通过视频在首届中国(青海)国际生态博览会(以下称“首届生态博览会”)主旨论坛上表示，据联合国相关报告显示，全球每年有超过470万公顷的森林消失，全球温室气体排放量已经连续三年保持增长态势，来自冰川的全球年净流量最晚将于本世纪末达到峰值。

9、美财长：加息对社会和美联储有利

美国财长耶伦认为，美国总统拜登的的4万亿美元支出计划对美国有利，即使这可能导致通胀上升并最终致使利率上调。耶伦说，“如果我们最终的利率水平略微升高，这实际上对（美国）社会和美联储而言都是有利的。过去十年来，我们一直在与过低的通胀和利率作斗争，我们希望回到正常的利率环境。如果这有助于缓解一些情况，那么就不是坏事，而是一件好事。”她认为当前的价格上涨是由于新冠病毒大流行造成的“暂时性异常”所驱动的。

10、拜登基础设施计划受到物资严重短缺的威胁

美国总统拜登希望通过数十年来规模最大的基础设施计划来刺激美国经济的愿景，面临的最大威胁可能不是国会层层阻挠，而是从工人到水泥厂的一切物资的严重短缺。虽然要通过立法需要几周或几个月的谈判，但共和党人和民主党人一致支持未来几年在基础设施方面增加数千亿美元的支出。然而，经济学家和业内人士说，这些铺路、修桥、铺设水管和组装火车的公司还不能满足这些需求。

11、美国为货币政策转向紧缩做准备

目前联储资产负债表规模约8万亿美元，按照每月购债规模1200亿美元的速度，十个月内就可能达到资产规模上限，这意味着美联储缩表可能会在2021年底前后实施，但是美联储提示将实施相关政策的时刻可能早于今年秋天。更严重的是，如果联储资产规模降到6.6万亿美元，货币政策紧缩带来的外溢效应将摧毁绝大多数发展中经济体，一场巨大的金融风暴会随之而来。可以预计，鲍威尔在实施“敦刻尔克大撤退”之后不到两年，可能就要调整货币政策，届时，这或许是鲍威尔的“诺曼底时刻”，但新兴经济体无疑会视其为“珍珠港”事件。

12、机构前瞻下周四欧洲央行利率决议

随着欧洲加快疫苗接种与经济回温，外界一度猜测欧洲央行可能在最新决议上宣布缩减购债规模，但近期多位欧洲官员驳斥这项说法，经济学家修正预测，认为欧洲央行加速购债步伐会延续至第三季。

13、为促进旅游复苏 希腊放宽多项疫情防控措施

希腊公民保护和危机管理部副部长尼克斯·哈尔达利亚斯当地时间6月5日宣布，自6月7日早上6时起，希腊将实施多项与旅游密切相关的防疫规定，其中大部分属于对原有规定进行放宽处理。

14、印度疫情重创制造业 商业信心指数大幅降低

印度工商联合会的最新调查显示，印度整体制造业都非常不景气。商业信心指数已经从先前的74.2跌至51.5。调查报告显示，人们消费欲望下降、原材料供应不足、劳动力短缺都大大影响了制造业的恢复脚步。受第二波新冠肺炎疫情的影响，印度仅在4到5月间就有1000多万人失业。各种不利消息，令市场商业信心指数不断降低。

15、俄罗斯或扩大食品出口限制以遏制通胀

据悉，俄罗斯经济发展部部长马克西姆•列舍特尼科夫表示，俄罗斯准备扩大对主要食品的出口限制，以保护国内消费者免受价格上涨的影响。列舍特尼科夫说，如果食品价格继续上涨，政府可能会采用出口限制，并对额外商品征收“灵活出口关税”性质的浮动关税，这些措施旨在鼓励国内生产商投资。

16、供需缺口推动国际油价创新高

自今年2月布伦特油价升破每桶60美元以来，先后在3月和5月多次尝试冲击每桶70美元整数关口而未果。直到6月1日欧佩克与减产伙伴国（欧佩克+）表示在7月继续执行此前的生产政策后，布伦特原油期货主力合约价格收于每桶70美元上方，此后三个交易日连续收于每桶71美元上方。过去一个季度，油价进一步上涨面临的压力主要来自对伊朗原油供应可能显著增加的担忧。同时，随着夏季来临，全球石油需求呈现强劲恢复势头。而欧洲疫苗接种取得进展，同样缓解了市场的担忧情绪。市场预计，今年夏季全球日均石油需求将增加数百万桶。

17、国内集装箱价格暴涨创新高，国外港口却堆存上万空箱

去年三季度以来，“缺箱少柜”现象在各大港口蔓延。020年上半年20英尺的小箱价格为1600美元，现在最高涨到了3600美元，而热门的40英尺箱价格已涨到5950美元，价格全部翻倍，并创下历史新高。与国内一箱难求不同，新西兰的奥克兰港，集装箱空箱却积压严重。此外，数据显示：有1万到15000个集装箱被滞留在美国加州；而英国的菲利克斯托港，集装箱已经从港口蔓延至周边的郊区；澳大利亚各港口空集装箱的数量则超过了5万个。目前，国际上一些重要港口的空箱堆存量是正常水平的三倍。（央视财经）

18、芯片危机波及全球169个行业

综合多位芯片制造业行业人士的总体看法，中国芯片产能供需缺口大的情况仍会持续两年甚至更长时间。记者近期密集调研采访了中国芯片制造、需求端的一些公司和工厂。调研结果显示，目前，芯片短缺、交货期延长的局面并没有实质性缓解。一个积极的信号是，一些芯片代工厂的产能已有松动迹象。例如，一家国际大厂已经计划恢复承接四季度的订单。

19、芯片价格飙涨5倍，芯片从“买不到”到“买不起”

全球多达169个行业在一定程度上，受到芯片短缺的打击，包括钢铁产品、混凝土生产、空调制造、啤酒酿造、肥皂生产等众多行业。而全球“缺芯”加剧，让涨价势在必行。“买不到”和“买不起”已成为不少下游企业共同面临的困境。某从业者称其使用的一款德国产芯片，去年的价格是3.5元，今年已经涨到16.5元了，一个芯片价格涨了5倍。

20、马来西亚疫情加剧全球芯荒

六月初，为防止新冠疫情蔓延，马来西亚开始第二次近乎全面封锁，有分析人士认为，这有可能加剧全球范围内已经非常严重的芯片短缺问题。马来西亚是全球第七大半导体出口中心，全球范围内有超过50家半导体公司在马来西亚有投资。几乎涵盖所有半导体巨头。

国内财经

1、专项债发行逊预期，3万亿待发限额或“发不完”

数据显示，1~5月已发行新增地方政府专项债券5726亿元，完成已下达债务限额的16.51%。尽管自3月“开闸”以来，新增专项债发行逐月提速，但5月份发行规模却未达到市场普遍预期的二季度发行高峰，发行进度也低于前两年。专家表示，在国内经济复苏的大背景下，地方财政稳增长压力较小，发行新增专项债意愿较低。而今年财政部对专项债项目的高要求以及对项目集中发行的不认可，影响到专项债发行速度。接下来，约3万亿的新增专项债待发限额将冲击后续地方债供给工作，今年的新增专项债发行工作或将延至四季度，存在“发不完”的可能性。

2、生态环境部：进一步强化降碳的刚性举措

中国生态环境部部长黄润秋5日在西宁举行的六五环境日国家主场活动上表示，将把实现减污降碳协同增效作为总抓手，推动制定实施碳达峰行动方案，进一步强化降碳的刚性举措。综合运用“三线一单”等手段严格控制高耗能、高排放项目建设，遏制高碳高排放的旧动能。发展绿色金融，培育绿色低碳技术和产业，激发绿色低碳的新动能。

3、土地出让金划转税务部门征收，“土地财政”生态要变？

首要明确的是，本轮征管职责划转工作不改变财政部门的管理职权，不会对“土地财政”生态有所影响。专家认为，非税收入征缴体制机制的构建，将有利于提高征管效率，加强非税收支管理的规范性。须要明确的是，本轮征管职责划转工作不改变财政部门的管理职权。因此，四项政府非税收入中的国有土地使用权出让收入不会对“土地财政”生态有所影响。不过，税务部门参与征收后，或能提升地方房地产市场的监管能力。

4、预测报告显示端午假期预计出游人次或达1亿

端午节将至，消费者出游的热情不减，在线旅游平台发布的一份预测报告显示，今年端午出游人次有望恢复至2019年同期水平，预计今年端午节出游人次将达到1亿。当前机票订单单程均价为732元，比2019年同期均价略低。端午中短途游火热， 超六成省内游。相较“五一”，长线游降温，消费者主要以中短途出游为主。

5、机构预计：5月份CPI、PPI同比涨幅或继续扩大

国家统计局将于6月9日公布5月份居民消费价格指数(CPI)和工业生产者价格指数(PPI)。近日，多家机构纷纷发布宏观研究报告，对5月份CPI、PPI进行了预测。机构预测的平均值显示，5月份CPI同比或上涨1.6%，PPI同比或上涨8.2%。国家统计局此前公布的数据显示，2021年4月份，CPI同比上涨0.9%，环比下降0.3%；PPI同比上涨6.8%，环比上涨0.9%。

6、武汉城市圈GDP超2.6万亿元

截至2020年末，武汉城市圈地方生产总值达2.63万亿元，协同发展进展明显。武汉城市圈是指以地处长江中游的武汉为圆心，覆盖周边黄石、鄂州、黄冈、孝感、咸宁、仙桃、天门、潜江8个大中型城市所组成的城市群。该城市圈以不到湖北省三分之一国土面积，汇聚了全省一半以上的人口、六成以上的GDP总量，是中国中部最大的城市组团之一。

7、总数上升至515.6万人 武汉流动人口创新高

记者日前从武汉市公安局获悉，今年以来，随着武汉经济复苏，来汉、返汉的流动人口逐月攀升，截至2021年5月底，武汉市流动人口总数从去年底的456.6万人，上升至515.6万人；其中居住半年以上的，从去年底的320.9万上升至目前的425.5万人，创下新高。（新华社）

8、6月7日12时起 离开广州出省需持48小时内核酸检测阴性证明

广州市卫生健康委副主任、新闻发言人陈斌：广大市民群众非必要不离穗、不出省，6月7日12时起，确需离穗出省的需持有48小时核酸检测阴性证明，各级党政机关企事业单位和旅行社学校带头履行非必要不离穗，不出省的要求。

9、5月房地产市场阶段性回调

5月楼市供应低迷下总成交微降，城市冷热不均。6日，亿翰智库发布5月地产月报显示，具体来看，监测的40城数据显示，5月商品住宅成交面积2446.16万平方米，同比增长20.9%，环比下降5.2%。克而瑞研究中心报告也显示，5月，一线城市成交环比皆降，北京、广州同比涨幅明显收窄，上海、深圳同比更是步入下降通道。二三线城市分化加剧，重庆、杭州成交创年内新高，昆明、南宁、郑州等同比跌幅在40%附近。

10、5月房贷利率再上涨，LPR与房贷利率差值越来越大

5月新一期的LPR报价出炉，1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%，是第13个月LPR保持稳定不变。不过，在LPR持续“原地踏步”的同时，全国房贷利率水平却一直呈现上涨的趋势。贝壳研究院发布的数据显示，2021年5月份，72城主流首套房贷利率为5.47%，二套房贷利率为5.73%，均较2021年4月份提高了6BP。实际上，自从进入到2021年以来，全国房贷利率水平就开始呈现出止跌转涨的趋势。

11、19城完成集中供地首秀

近日，上海即将迎来集中供地的首秀，而截至6月3日，合肥、苏州、宁波、南京、无锡、杭州等19个城市已经陆续完成了第一批集中住宅用地出让的拍卖，且这19个城市首轮集中供地的成交总额已经达到8000亿元人民币。作为最受关注的城市之一，上海也将于近日开启第一轮住宅用地出让的拍卖。此前公布的信息显示，上海第一批集中供应的土地数量将达到52宗。

证券期货

1、本周解禁市值超4700亿元

数据显示，本周（6月7日—6月11日）共有65家公司限售股陆续解禁，合计解禁量68.11亿股，按6月4日收盘价计算，解禁市值为4746.69亿元。从解禁市值来看，解禁市值居前三位的是：宁德时代（4116.29亿元）、天合光能来（165.94亿元）、通威股份（76.25亿元）。从解禁占比来看，解禁占比居前三位的是：天合光能（44.14%）、宁德时代（40.88%）、绿色动力（35.97%）。

2、上周两市131家公司披露调研报告

数据显示，上周（5.31～6.4），两市共有131家上市公司披露了调研报告，从行业来看，化工行业是机构重点关注的行业。另外，伴随广深两地疫情出现“波澜”，防控所带来的影响也成为机构调研的重点。

3、5月新增48家IPO企业

在科创板和创业板相继实施注册制后，提交IPO申请的公司数量有明显增长。自2021年5月1日至2021年5月31日，共有48企业提交了IPO申请，正式开启了IPO之路。具体来看，5月份，创业板合计新增了26家IPO企业，是新增IPO企业数量最多的板块，科创板15家，沪市主板5家，深市主板2家。

4、公募ETF发行数量106只 超过去年全年总量

今年新发公募ETF产品数量已达106只，刷新历年新高，叠加20只在发和63只待发ETF基金，今年将再度成为ETF发展的大年，并助推非货币ETF市场冲击万亿规模大关。Wind数据显示，截至6月5日，今年以来新成立的公募ETF产品数量多达106只(排除ETF联接基金)，募资总规模为701.44亿元。

5、多家上市银行触发稳定股价措施启动条件

Wind数据显示，目前38家上市银行中，有30家银行处于“破净”状态，占比高达78.95%。由于破净，今年以来，包括国有大行、股份行、城商行、农商行在内的多家银行触发稳定股价措施启动条件。从已公布的稳定股价方案来看，主要是股东和高管出手增持。

6、今年以来有超300家新三板公司完成股票发行融资

根据全国中小企业股份转让系统（新三板）披露数据，截至本周，今年以来有304家挂牌公司在新三板完成股票发行融资，累计发行股票金额超过115亿元。

7、全球大宗商品涨价潮到头了？

接受采访的交易员和策略师表示，涨价潮可能仍未终结，但对冲基金的多头头寸减少表明，未来价格上涨将更多取决于实际供求关系，而不是对原材料的投机性购买。毕竟疫情造成的供给扭曲迟早会缓解，流动性盛宴也不可能一直持续。

1、双休日唐山钢坯小涨，国内市场建筑钢价波动不大

新干线讯，双休日，河北唐山部分普碳方坯出厂价格累计上涨20元（周六涨20元，周日稳）至5020元，周环比上涨20元；国内部分在营业市场建筑钢价震荡运行，其中，西北、华北、华东区域钢厂平稳为主，市场成交表现一般，河北唐山炒作情绪降温。

2、中物联：5月中国大宗商品指数为100.2%

中国物流与采购联合会6月5日发布数据显示，5月份中国大宗商品指数（CBMI）为100.2%，较上月回落3.1个百分点。指数在连续三个月上升后出现明显回落，且跌至近五个月内的最低。

3、中物联：价格上涨拉动钢铁供应增加

中国物流与采购联合会6月5日消息，价格上涨拉动钢铁供应增加。数据显示，5月份，钢铁供应指数继续上升，较上月增长1.2个百分点，当月整体供应量较上月增加3.5%，增幅较上月扩大1.2个百分点。进入5月下旬以后，国常会多次点名大宗商品涨价，成材及原料价格应声而跌，吨钢毛利迅速下滑至盈亏线附近，导致高炉厂家盈利空间明显收窄，钢厂开始主动性减产、停产计划。综合来看，随着生产盈利空间明显收窄，后期钢厂减产、停产将会继续增加，预计6月份供给端压力将会减轻。

4、前5月有41个钢铁项目开工、投产或复产

据不完全整理，2021年1-5月有41个钢铁项目开工、投产或复产。其中，昆钢、信钢、太钢、临沂钢铁、和武钢等14家钢企相关项目开工；建龙西钢、涟钢、湛江钢铁、徐钢、广西柳钢和泰山钢铁等23个钢铁项目投产；西宁特钢、重庆钢铁和陕钢汉钢等4个钢铁项目复产。

5、传统淡季水泥价格表现不一

6月，水泥行业进入传统淡季。据市场反馈，受雨水、高温等因素影响，市场需求明显下滑，企业库存走高。近期全国水泥价格整体呈现震荡下行态势，具体来看各地涨跌不一。如价格回落区域主要是江苏、福建、河南、湖北和广东，幅度在20-30元/吨；价格上涨的主要为内蒙古和云南，幅度在30-50元/吨。但与往年不同的是，今年电力供应紧张情况提前，广东、广西、云南、贵州、陕西、山西等多地近期发布限电供应通知；与此同时，河北为期20天的碳减排活动也即将开启。

6、煤与瓦斯突出事故多发 安监生产设备投入或加大

本周后期河南、黑龙江先后发生煤与瓦斯突出事故，引发社会关注。我国的煤炭工业仍长期停留在有人机械化开采水平，仍有大量人员从事井下作业，生产效率较低，安全隐患多，历年来矿难事故频发，人员伤亡和经济损失较为严重，煤矿安全已成为我国经济发展中的热点和难点问题之一。

7、混沌天成：后期钢价将呈现震荡运行态势

① 受益于终端采购补库需求的释放，近期成交及去库表现向好，各品种表需也有所回升，但考虑到淡季将至，终端需求边际转弱，后期需求释放的持续性有待观察。供应方面，近期钢材产量继续增长，但在各地限产政策传闻频出的情况下，预计后期钢材产量增长有限。在整体供需格局均有所转弱的情况下，预计后期钢价将呈现震荡运行态势；② 供应端，本周五大品种钢材产量均有小幅增加，但随着钢厂进入检修季，同时近期各地即将出台限产政策的消息增多，预计后期国内钢产量增长的空间不大；③ 需求端，本周五大品种表需均有所回升，受益于工地采购需求的释放，近期建材成交也表现向好，但考虑到南方雨季即将来临，预计后期建材需求可能有所趋缓。板材需求方面，由于汽车、机械、家电等产销量边际回落，预计后期板材下游需求也有所减弱；④ 库存端，本周钢材社会库存降幅进一步趋缓，但钢厂库存明显减少，整体去库表现较好；⑤ 利润端，当前钢厂铁水生产仍有一定的利润空间，但螺纹即期利润转负，热卷利润也继续收窄，整体现货盈利水平下滑。盘面利润表现先抑后扬，但仍处于历史同期偏高水平。

8、华联期货：淡季和限产，钢价震荡运行

本周由于市场情绪稳定后，终端采购补库需求释放，整体交投氛围好转，钢价延续反弹趋势。基本面来看，产量继续增长，但是多地限产政策频出，后期抑制产量增长空间；需求方面，虽然表需有所回升，但南方进入高温多雨季节，对建材需求的持续性有待观察，供需格局或进入两弱状态，预计钢价继续在需求淡季和限产预期中博弈，钢价反弹力度趋缓，以震荡运行为主。

9、越南钢材价格居高不下的主要原因是原料进口价格上涨过快

据《越南经济杂志》报道，今年以来，越南钢材价格持续上涨，主要原因是铁矿石、废钢、钢坯等原料进口价格上涨过快。越南钢铁协会数据显示，今年3月初，中国天津港铁矿石CFR价格逾170美元/吨，比去年12月上涨55%，到今年5月进一步涨至210美元/吨。越南工贸部工业局局长张清怀表示，越南钢铁生产原料如铁矿石、废钢、焦炭、石墨电极等均需进口。今年需进口铁矿石1800多万吨、废钢650万吨、焦炭650万吨。钢材生产成本很大程度上取决于国际市场原料价格。